Investuojant

100 geriausių Warreno Buffetto citatų

Warrenas Buffettas yra plačiai laikomas geriausiu visų laikų investuotoju. Per savo 54 metų kadenciją Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B ), Buffettas akcininkams atnešė 20,5 % metinės grąžos – daugiau nei dvigubai daugiau nei S&P 500 grąžos norma. Norėdami tai suprasti, pagalvokite, kad 1 000 USD investicija į Berkshire, kai Bafetas perėmė vadeles, būtų verta stulbinančių 24,7 USD. milijonas šiandien.

Be to, kad Buffett yra vienas sėkmingiausių investuotojų, jis taip pat yra vienas labiausiai kotiruojamų. Visada mielai dalijasi savo investavimo išmintimi su kasdieniais investuotojais, Buffettas buvo kai kurių geriausių investavimo citatų šaltinis maždaug per pastarąjį pusę amžiaus. Turint tai omenyje, pateikiame 100 geriausių visų laikų Warren Buffett citatų, kurios gali padėti investuoti, asmeninius finansus ir gyvenimą apskritai, sąrašas.

Warrenas Buffettas šypsosi ir kalbasi su žurnalistais.

Vaizdo šaltinis: „The Motley Fool“.





Warreno Buffetto auksinė taisyklė

  • „Taisyklė Nr. 1 – niekada neprarask pinigų. Taisyklė Nr. 2 niekada nepamiršta Taisyklė Nr. 1.'

Tai atrodo gera vieta pradėti. Ir iš tikrųjų tai gana netikslu – Buffettas per savo karjerą daug investavo nuostolingai. Tačiau Buffettas reiškia, kad sprendžiant, kaip investuoti pinigus, nepaprastai svarbu, kad kapitalo išsaugojimas būtų jūsų prioritetų sąrašo viršuje.

Warrenas Buffettas apie vertės investavimą

Warrenas Buffettas yra plačiai laikomas geriausiu investuotoju pasaulyje, todėl jis turėjo daug įsimintinų citatų apie tai, kaip rasti didžiausią vertę investuojant į akcijas.



Pradedantiesiems, nors žodžiai kaina ir vertė dažnai vartojami pakaitomis, svarbu suprasti, kad jie reiškia dvi skirtingas sąvokas. Pagrindinė vertybinio investavimo idėja yra mokėti mažą kainą giminaitis į gautą vertę.

  • 'Kaina yra tai, ką mokate. Vertė yra tai, ką jūs gaunate.

Žmonės dažnai žiūri į Buffetto išmintį, kai jų akcijos krenta, ir šios penkios citatos suteikia apžvalgą, kaip Bafetas jaučiasi tokiomis situacijomis. Protingiems ilgalaikiams investuotojams patinka, kai krenta jų mėgstamų akcijų kainos, nes tai sukuria palankiausias pirkimo galimybes.

  • „Galimybių pasitaiko nedažnai. Kai lyja aukso lietus, gesink kibirą, o ne antpirštį“.
  • „Plačiai paplitusi baimė yra jūsų, kaip investuotojo, draugas, nes ji padeda pirkti pigiai.
  • „Nesvarbu, ar kalbame apie kojines, ar apie akcijas, man patinka pirkti kokybiškas prekes, kai jos yra pažymėtos“.
  • „Mes tiesiog stengiamės bijoti, kai kiti yra godūs, ir būti godūs tik tada, kai kiti bijo“.
  • „Geriausia, kas mums nutinka, kai puiki įmonė patenka į laikiną bėdą... Norime juos nusipirkti, kai jie yra ant operacinio stalo“.

Tačiau būkite atsargūs pirkdami tokias įmones vien dėl to, kad jos parduodamos:



  • „Daug geriau pirkti nuostabią įmonę už teisingą kainą nei sąžiningą įmonę už nuostabią kainą“.

Kitaip tariant, vien todėl, kad akcijos pigios, dar nereiškia, kad tai gera investicija. Buffettas daug mieliau mokėtų šiek tiek daugiau už puikų verslą. Tačiau Buffettas įspėja nemokėti taip pat daug, net ir už puikią įmonę:

  • „Investuotojui per aukšta puikios įmonės akcijų pirkimo kaina gali panaikinti vėlesnio dešimtmečio palankios verslo raidos pasekmes.

Viena iš mėgstamiausių Buffetto savybių, kurių reikia ieškoti įmonėse, į kurias jis investuoja, yra ilgalaikis konkurencinis pranašumas. Tai gali reikšti išlaidų pranašumus, stiprų prekės pavadinimą ar ką nors kita.

mano stimulas buvo išsiųstas į uždarytą sąskaitą
  • „Svarbiausia investuoti yra ne vertinti, kiek pramonė paveiks visuomenę ar kiek ji augs, bet veikiau nustatyti bet kurios konkrečios įmonės konkurencinį pranašumą ir, svarbiausia, šio pranašumo patvarumą.

Saugumo riba yra dar vienas kertinis Buffett investavimo strategijos akmuo. Kitaip tariant, kiek įmonė turi nuosmukį ir kitas nepalankias sąlygas. Ši Buffett citata puikiai apibendrina koncepciją:

  • „Saugos ribos, o tai reiškia, nemėginkite važiuoti 9800 svarų sveriančiu sunkvežimiu per tiltą, ant kurio rašoma, kad jo talpa: 10 000 svarų. Bet šiek tiek eikite keliu ir suraskite tokį, kuriame parašyta: talpa: 15 000 svarų.

Warrenas Buffettas apie ilgalaikį investavimą

  • „Negalite pagimdyti kūdikio per vieną mėnesį, jei pastojote devynias moteris“.

Kitaip tariant, kai kuriems dalykams tiesiog reikia laiko ir jų negalima skubėti.

Warrenas Buffettas yra ne tik vertingas investuotojas, bet ir aistringas „pirk ir laikyk“ investavimo šalininkas. Tuo tikslu pateikiame keletą geriausių Buffetto citatų apie tai, kodėl ilgainiui pirkti puikias akcijas yra protingiausias būdas ir kaip investuotojai turėtų priimti investicinius sprendimus.

  • „Šiandien kažkas sėdi pavėsyje, nes kažkas seniai pasodino medį“
  • „Jei nenorite turėti akcijų dešimt metų, net negalvokite apie jų turėjimą dešimt minučių“.
  • „Kai mums priklauso dalis išskirtinių įmonių, kurių vadovybė yra puiki, mūsų mėgstamiausias laikymo laikotarpis yra amžinas.
  • „Investuotojas turėtų elgtis taip, lyg turėtų visą gyvenimą trunkančią sprendimo kortelę, kurioje būtų vos dvidešimt smūgių.
  • „Kadangi nežinau būdo patikimai numatyti rinkos pokyčius, rekomenduoju pirkti Berkshire akcijas tik tuo atveju, jei tikitės jas turėti mažiausiai penkerius metus. Tie, kurie siekia trumpalaikio pelno, turėtų ieškoti kitur.
  • „Pirkite akcijas taip, kaip pirktumėte namą. Supraskite ir pamėgkite jį taip, kad pasitenkintumėte turėdami jį, jei nebūtų jokios rinkos.
  • „Viskas, ką reikia investuoti, yra išsirinkti geras akcijas geru metu ir pasilikti su jomis tol, kol jos išlieka geros įmonės.
  • „Nežiūrėkite į metinius rezultatus per daug rimtai. Vietoj to sutelkite dėmesį į ketverių ar penkerių metų vidurkius.
  • „Niekada nebandau užsidirbti pinigų biržoje. Aš perku darydamas prielaidą, kad kitą dieną jie gali uždaryti turgų ir neatidaryti jo penkerius metus.
  • „Siaubinga klaida ilgalaikių perspektyvų investuotojams, tarp kurių yra pensijų fondai, koledžų fondai ir taupyti mąstantys asmenys, savo investicijų „riziką“ matuoti pagal portfelio obligacijų ir akcijų santykį.

Warrenas Buffettas apie tai, kaip susidoroti su prarastomis investicijomis

Ne visos jūsų investicijos bus laimėtos. Buffettas pasirinko akcijas, kurios daugeliu atvejų buvo pralaimėjusios. Jūsų sėkmę lemia tai, kaip elgiatės su prarastomis investicijomis:

  • „Jei atsidurtumėte nuolat nesandarioje valtyje, energija, skirta laivams pakeisti, greičiausiai bus produktyvesnė nei energija, skirta nuotėkio lopymui“.
  • „Svarbiausias dalykas, kurį reikia padaryti, jei atsidūrėte duobėje, yra nustoti kasti“.

Kitaip tariant, jei vienos iš įmonių, į kurias investuojate, rezultatai nesiklosto taip gerai, kaip tikėjotės, vienas iš blogiausių dalykų, kurį galite padaryti, yra ir toliau investuoti į ją daugiau pinigų. Geriausias žingsnis, jei klystate dėl įmonės, yra rasti geresnį būdą panaudoti tą kapitalą.

Warrenas Buffettas apie geros reputacijos svarbą

Neabejotina, kad Warrenas Buffettas susikūrė vieną stipriausių reputacijų investavimo pasaulyje. Ir dauguma „Berkshire“ priklausančių įmonių turi puikią savo reputaciją. Buffettas mano, kad reputacija yra neįkainojamas turtas, kurį visada reikia saugoti:

  • „Reputacijai sukurti reikia 20 metų, o sugriauti – penkių minučių. Jei apie tai galvosite, viską darysite kitaip.
  • „Prarask pinigus įmonei, ir aš būsiu supratingas. Prarask dalelę firmos reputacijos ir būsiu negailestingas.

Warrenas Buffettas apie teisingą požiūrį į investavimą

Buffettas netiki, kad norint būti sėkmingu investuotoju reikia būti ypač protingam, tačiau reikia tinkamo mentaliteto. Remiantis šiais keturiais Buffett brangakmeniais, kantrybė ir geras temperamentas yra daug svarbiau nei IQ:

  • „Svarbiausia investuotojo savybė yra temperamentas, o ne intelektas. Jums reikia tokio temperamento, kurio nei vienas, nei kitas nesuteikia didelio malonumo būdamas su minia ar prieš minią.
  • „Akcijų rinka yra nevadinamas streiko žaidimas. Nereikia visko sūpuoti – galite laukti savo aikštės.
  • Sėkmė investuojant nesusijusi su intelekto koeficientu... jums reikia temperamento, kad suvaldytumėte potraukį, dėl kurio kiti žmonės investuoja į bėdą.
  • „Nereikia būti raketų mokslininku. Investavimas nėra žaidimas, kuriame vaikinas, turintis 160 IQ, įveikia vaikiną su 130 IQ.

Warrenas Buffettas apie mokesčių vengimą ir blogus patarimus

Kad būtų aišku, Buffettas nebūtinai prieštarauja investiciniams mokesčiams, kurie suteikia vertę. Kita vertus, Buffettas nepaprastai nemėgsta pernelyg didelių mokesčių, dėl kurių Volstryto gyventojai praturtėja paprastų investuotojų sąskaita:

  • „Kai „Wall Streeters“ valdo trilijonus dolerių, taikydami didelius mokesčius, didžiulį pelną paprastai gaus vadovai, o ne klientai.
  • „Volstrytas yra vienintelė vieta, į kurią žmonės važiuoja „Rolls Royce“, norėdami gauti patarimų iš tų, kurie važiuoja metro.
  • „Jei grąža sieks 7 ar 8 procentus, o mokesčiams mokate 1 procentą, tai yra didžiulis skirtumas, kiek pinigų turėsite išėję į pensiją.

Warrenas Buffettas apie rinkos žlugimą ir nuosmukį

Kaip jau minėjau anksčiau, daugelis investuotojų žiūri į Buffetto išmintį, kai kalbama apie investavimą į neramias rinkas. Taigi, čia yra keletas puikių Buffetto patarimų, kurie galėtų padėti jums sunkiais laikais:

  • „Tik kai atoslūgis užges, pamatai, kas plaukiojo nuogas“.

Kai rinka kyla ir kyla, visi atrodo kaip investavimo genijus. Tik tada, kai viskas pablogėja, pamatai, kas iš tikrųjų turi gerą ilgalaikę strategiją.

  • „Ateinantys metai retkarčiais sukels didelį rinkos nuosmukį – netgi paniką –, kurie turės įtakos beveik visoms akcijoms. Niekas negali pasakyti, kada šios traumos įvyks“.
  • Prognozuoti lietų neatsižvelgiama, o statant arką.

Rinkos neramumai valios atsitikti. Tai ne „jei“, o „kada“. Taigi, būkite jiems pasiruošę. Psichiškai pasiruoškite nepanikuoti smukimo metu ir derėtis dėl parduodamų mėgstamų įmonių akcijų.

  • „Tai netrikdo Charlie [Mungerio] ir manęs. Iš tiesų, mes džiaugiamės tokiais kainų kritimais, jei turime lėšų savo pozicijoms padidinti.
  • „Geriausia galimybė panaudoti kapitalą yra tada, kai reikalai krenta.

Rinkos žlugimas ir rinkos korekcijos turėtų būti laikomos pirkimo galimybėmis, o ne panikos priežastimis. Tiesą sakant, kai kurios ryškiausios investicijos, kurias Buffettas kada nors padarė, buvo rinkos žlugimo metu.

geriausi investiciniai fondai investuoti 2016 m
  • „Tai buvo idealus laikotarpis investuotojams: baimės atmosfera yra geriausias jų draugas. Tie, kurie investuoja tik tada, kai komentatoriai yra nusiteikę, sumoka didelę kainą už beprasmį patikinimą.

Buffettas tai parašė 2009 m., kalbėdamas apie finansų krizę. Po krizės Berkshire'as sumaniai investavo į bankų akcijas, ko Buffettas nebūtų padaręs, jei būtų sutelkęs dėmesį į tai, ką sako rinkos apžvalgininkai.

Warrenas Buffettas apie grynųjų pinigų svarbą

2018 m. pabaigoje Berkshire Hathaway balanse buvo daugiau nei 100 mlrd. USD grynųjų pinigų. Ir nors tai yra daug net pagal Buffetto standartus, Buffettas primygtinai reikalauja visą laiką išlaikyti mažiausiai 20 milijardų dolerių grynųjų. Šios citatos padeda paaiškinti, kodėl:

  • „Per didelis, kad žlugtų, Berkshire nėra atsarginė pozicija. Vietoj to, mes visada sutvarkysime savo reikalus taip, kad bet kokie mūsų galimi grynųjų pinigų reikalavimai būtų sumažinti dėl mūsų pačių likvidumo.
  • „Niekada nenorime pasikliauti nepažįstamų žmonių gerumu, kad įvykdytume rytojaus įsipareigojimus. Priverstas rinktis, net nakties miego neiškeisiu į galimybę gauti papildomo pelno.
  • 'Pinigai... verslui yra tokie, kaip deguonis žmogui: niekada negalvokite apie tai, kada jo yra, vienintelis dalykas, kurį reikia turėti omenyje, kai jo nėra'

Buffettas niekada nenori, kad Berkshire atsidurtų tokioje padėtyje, kurioje jai reikia bet kokios pagalbos. Kad ir kokios blogos būtų ekonominės sąlygos, Buffettas nori turėti pakankamai grynųjų pinigų, kad patenkintų visus nuolatinius įmonės reikalavimus.

  • „Vienas dalykas, kurį jums pasakysiu, yra blogiausia investicija, kurią galite turėti, yra pinigai. Visi kalba apie tai, kad grynieji pinigai yra karalius ir panašiai. Pinigai laikui bėgant taps mažiau verti. Tačiau geros įmonės laikui bėgant taps vertingesnės.

Kita vertus, Buffettui nepatinka per daug grynųjų, kaip šiuo metu daro Berkshire'as. Jis labiau norėtų panaudoti Berkshire pinigus į turtą, kuris uždirba grąžą, ir įspėja investuotojus nelaikyti per daug savo turto grynaisiais.

Warrenas Buffettas apie atsargų rinkimą

  • „Jei jums patinka nuo šešių iki aštuonių valandų per savaitę skirti investicijoms, darykite tai. Jei to nepadarysite, tada dolerio kainos vidurkis į indeksų fondus.

Buffettas atvirai pripažįsta, kad ne visi turėtų investuoti tiesiogiai į akcijas. Jei turite noro ir laiko tinkamai ištirti akcijas, nieko blogo, bet dauguma žmonių to nedaro.

  • Mes su Charlie į parduodamas paprastas akcijas, kurias turi Berkshire, žiūrime kaip į verslo interesus, o ne kaip į perkamus ar parduodamus simbolius, remiantis jų „diagramos“ modeliais, „tikslinėmis“ analitikų kainomis ar žiniasklaidos ekspertų nuomonėmis.
  • Įsigykite įmonę, nes norite ją turėti, o ne todėl, kad norite, kad akcijos padidėtų.

Buffettas pataria investuotojams negalvoti apie savo investicijas kaip apie „akcijas“, o galvoti apie akcijų pirkimą kaip viso verslo pirkimą.

  • „Niekada neinvestuokite į verslą, kurio nesuprantate“.
  • „Rizika kyla iš nežinojimo, ką darai“.
  • „Jei nesijaučiate patogiai apytiksliai apskaičiuoti būsimą turto pajamas, tiesiog pamirškite tai ir judėkite toliau.
  • „Pirkite įmones, turinčias tvirtą pelningumo istoriją ir turinčias dominuojančią verslo franšizę“.
  • „Mes norime produktų, kuriuose žmonės norėtų tave bučiuoti, o ne plakti.

Yra priežastis, kodėl „Buffett“ portfelyje nerasite daugybės biotechnologijų ar sparčiai augančių technologijų įmonių. Jis jų nesupranta, todėl į juos neinvestuoja. Turėtumėte ne tik suprasti įmones, į kurias investuojate, bet ir laikytis įmonių, turinčių nusistovėjusius pelningumo rezultatus, produktus, kuriuos mėgsta vartotojai ir kurios yra vienos iš geriausių savo pramonės įmonių.

  • „Geriau iš dalies domėtis Vilties deimantu, nei turėti visą kalnų krištolą“.

Protingiau investuoti į dideles, bet fantastiškas įmones, nei pirkti vidutinį verslą vien dėl to, kad jis pigus.

  • „Verslo pasaulyje galinio vaizdo veidrodis visada yra aiškesnis nei priekinis stiklas.
  • „Vienas dalykas, kuris galėtų padėti, būtų užsirašyti priežastį, dėl kurios perkate akcijas prieš perkant. Užsirašykite „Perku“. Microsoft 300 milijardų dolerių, nes...“ Priverskite save tai užsirašyti. Tai paaiškina jūsų protą ir drausmę.

Galiausiai, šios dvi smulkmenos yra puikus patarimas, padedantis įvertinti investicijas. Istoriniai duomenys visada yra tikslesni nei ateities prognozės, todėl jūsų analizėje jie turėtų atlikti daug didesnį vaidmenį. Ir visada žinok kodėl investuojate į įmonę prieš įdėdami pinigus.

Warrenas Buffettas apie mokymosi svarbą

Buffettas mano, kad jūsų protas yra bene svarbiausias jūsų, kaip investuotojo, turtas. Taigi, kaip paaiškina šios penkios citatos, svarbu skirti laiko mankštintis:

  • „Aš tiesiog sėdžiu savo biure ir skaitau visą dieną“
  • „Aš primygtinai reikalauju, kad beveik kiekvieną dieną praleisčiau daug laiko tiesiog sėdėti ir galvoti. Tai labai neįprasta Amerikos versle.

Buffettas yra aistringas skaitytojas. Žmones dažnai nustebina sužinoję, kad didžiąją Buffetto darbo dienos dalį sudaro sėdėjimas vienas biure ir skaitymas, tačiau Bafetas didžiąją savo sėkmės dalį sieja su kuo daugiau žinių siekimo.

ar susituokusios poros gauna atskirus stimulų patikrinimus
  • „Svarbiausia investicija, kurią galite padaryti, yra į save“.
  • „Geriausiai ekonominei ateičiai galima pasiruošti investuojant į savo išsilavinimą. Jei sunkiai mokysitės ir išmoksite būdamas jaunas, būsite geriausiomis aplinkybėmis užsitikrinti savo ateitį.
  • „Kasdien perskaitykite 500 tokių puslapių. Taip veikia žinios. Jos kaupiasi kaip sudėtinės palūkanos. Visi galite tai padaryti, bet garantuoju, kad nedaugelis iš jūsų tai padarys.

Warrenas Buffettas apie rinkos triukšmo ignoravimą

Pasak Buffetto, viena baisiausių klaidų, kurias gali padaryti investuotojai, yra per didelis dėmesys televizijos, politinių dramų ar rinkos gandų komentatoriams.

  • „Per 54 metus (Charlie Mungeris ir aš) dirbome kartu, niekada neatsisakėme patrauklaus pirkinio dėl makroekonominės ar politinės aplinkos ar kitų žmonių požiūrio. Tiesą sakant, šios temos niekada nekyla, kai priimame sprendimus.
  • „XX amžiuje JAV išgyveno du pasaulinius karus ir kitus traumuojančius bei brangius karinius konfliktus; Depresija; keliolika nuosmukių ir finansinės panikos; alyvos smūgiai; gripo epidemija; ir sugėdinto prezidento atsistatydinimas. Tačiau Dow pakilo nuo 66 iki 11 497.
  • „Jau seniai manėme, kad vienintelė vertybinių popierių prognozuotojų vertybė yra tai, kad būrėjai atrodytų gerai. Net ir dabar Charlie ir aš ir toliau tikime, kad trumpalaikės rinkos prognozės yra nuodai ir jas reikia laikyti saugioje vietoje, atokiau nuo vaikų ir suaugusiųjų, kurie rinkoje elgiasi kaip vaikai.
  • „Dauguma žmonių susidomi akcijomis, kai tuo domisi visi kiti. Laikas domėtis yra tada, kai niekas kitas. Negalite nusipirkti to, kas populiaru ir gerai sekasi“.
  • „Nesijaudinkite su tuo, ką daro kiti žmonės. Būti priešininku nėra svarbiausia, bet būti minios pasekėju taip pat nėra. Reikia emociškai atsiriboti.'
  • „Tu nesi nei teisus, nei neteisus, nes minia su tavimi nesutinka. Jūs teisus, nes jūsų duomenys ir samprotavimai yra teisingi.

Warrenas Buffettas apie Ameriką

Nepaisant iš pažiūros nuolatinių politinių antraščių, kurių daugelis piešia gana neigiamą ateities vaizdą, Buffettas tvirtina, kad Amerikos ateitis yra šviesi ir kad ji tebėra puiki vieta investuoti.

  • „240 metų buvo baisi klaida lažintis prieš Ameriką, o dabar nėra laiko pradėti.
  • „Amerikos verslas, taigi ir akcijų krepšelis, ateinančiais metais tikrai bus vertas daug daugiau.

Per visą mūsų istoriją akcijų rinka per ilgesnį laiką teikė 10% metinę grąžą. Ir nėra jokios priežasties manyti, kad tai greitai pasikeis.

  • „Aš nesakysiu, jei mano kandidatas nelaimės, ir tikriausiai pusę laiko jie nelaimės, aš paimsiu kamuolį ir grįšiu namo“

Buffettas buvo atviras Hillary Clinton rėmėjas 2016 m. prezidento rinkimuose. Tačiau tai nereiškia, kad jis metė rankšluostį, nes jo kandidatas pralaimėjo – Amerikos verslui ilgainiui seksis puikiai, kad ir kas būtų Baltuosiuose rūmuose.

Warrenas Buffettas apie tai, ką ne investuoti į

Vengti blogų investicijų gali būti dar svarbiau nei rasti gerų, o štai keletas išminties, kurią Buffettas pasisėmė per savo karjerą.

  • „Po 25 metų, kai pirkome ir prižiūrėjome daugybę įmonių, Charlie ir aš neišmokome spręsti sudėtingų verslo problemų. Mes išmokome jų vengti“.

Kitaip tariant, retai pamatysite Buffettą investuojantį į verslą, turintį užsitęsusių problemų be aiškių sprendimų. Jis mieliau tiesiog susirastų kitą įmonę, į kurią galėtų investuoti.

  • „Spėliojimas yra pavojingiausias, kai atrodo lengviausia“.

Jei investavote kurį laiką, pabandykite prisiminti dešimtojo dešimtmečio pabaigos dot-com burbulą. Neįsivaizduoju kito laikotarpio, kai buvo lengviau užsidirbti pinigų biržoje. Ir visi žinome, kaip tai išėjo...

  • „Investuotojai turėtų atsiminti, kad jaudulys ir išlaidos yra jų priešai“.
  • „Tegul viskas yra paprasta ir nesiūbuokite už tvorų. Kai žadama greito pelno, atsakykite greitai „ne“.

Jei investicija skamba per gerai, kad būtų tiesa, tikriausiai taip ir yra.

  • Pusė visų monetas plekštančių laimės pirmą kartą; nė vienas iš tų laimėtojų nesitiki pelno, jei ir toliau žais.

Kai kuriems spekuliantams, bent jau iš pradžių, pasiseks. Nedaugeliui, jei tokių yra, gerai seksis ilgainiui.

Niujorko valstijos kapitalo prieaugio mokesčio tarifas 2020 m
  • „Mes mokomės iš istorijos, kad žmonės nesimoko iš istorijos“.

Daug kartų buvo sakoma, kad blogiausia, ką galite išgirsti apie investavimo galimybę, yra tai, kad „šį kartą viskas kitaip“. Paprastai, kai išgirstate šią frazę, investicija turi daug tų pačių ženklų, kaip ir ankstesni burbulai ir mados.

Warrenas Buffettas apie savo stipriųjų ir silpnųjų pusių žinojimą

Vienas didžiausių Buffetto pasiūlymų investuotojams – žinoti jų „kompetencijos ratą“. Jei kas nors tikrai gerai vertina farmacijos atsargas, to jie turėtų laikytis. Kita vertus, tas investuotojas neturėtų bandyti rasti pigiausių banko akcijų.

  • „Nieko blogo, jei investuotojas „nieko nežino“, kuris tai supranta. Problema yra tada, kai esate „nieko nežinantis“ investuotojas, bet manai, kad kažką žinai.
  • „Turite tik mokėti įvertinti savo kompetencijos rato įmones. To apskritimo dydis nėra labai svarbus; Tačiau žinoti jos ribas yra gyvybiškai svarbu.

Kitaip tariant, jei gerai išmanote tik vieną ar du sektorius, nemanykite, kad turite „išsišakoti“. O jei išvis nieko nežinai, tai nėra gėda pasilikti prie indeksų fondų.

  • „Manome, kad portfelio koncentracijos politika gali sumažinti riziką, jei ji, kaip turėtų, padidina tiek investuotojo mąstymo apie verslą intensyvumą, tiek komforto lygį, kurį jis turi jausti dėl jo ekonominių savybių prieš jį pirkdamas.
  • „Įvairinimas yra apsauga nuo nežinojimo. Tai labai mažai prasminga tiems, kurie žino, ką daro.

Nepirkite akcijų vien dėl diversifikacijos. Beveik pusę Berkshire akcijų portfelio sudaro bankai. Kodėl? Buffettas puikiai supranta tą verslą.

Warrenas Buffettas apie tai, kaip išvengti išlepintų vaikų

Buffettas planuoja 99% savo turto atiduoti labdarai. Taigi, nors jo žmona ir vaikai paveldės didelę sumą (1% milijardų dolerių vis dar yra daug pinigų), tai nebus tiek daug, kiek galėtumėte tikėtis Warreno Baffetto šeimai.

  • „Tikiu, kad turiu duoti savo vaikams pakankamai, kad jie galėtų daryti bet ką, bet ne tiek, kad nieko negalėtų“.

Warrenas Buffettas dėl skolų

Buffettas labai kovoja su skolomis, išskyrus būsto hipoteką. Per daugelį metų Buffett patarė investuotojams vengti skolų, ypač kai reikia pirkti akcijas.

  • „Jei esi protingas, uždirbsi daug pinigų nesiskolinęs“.
  • „Jei perkate daiktus, kurių jums nereikia, greitai turėsite parduoti daiktus, kurių jums reikia“.
  • „Negalite pasiskolinti pinigų už 18 ar 20 procentų ir išeiti į priekį“.

Warrenas Buffettas dėl hipotekos

Kaip jau minėjau, viena didelė Buffetto skolų vengiančio pobūdžio išimtis yra hipotekos. Jis sako, kad būsto nuosavybė yra prasminga žmonėms, planuojantiems apsistoti vienoje vietoje, o 30 metų hipoteka yra puiki finansinė priemonė. Ypač todėl, kad sumažėjus palūkanų normoms visada galite gauti kitą paskolą:

  • Nes jei klystate ir tarifai siekia 2 procentus, o nemanau, kad jie to padarys, jūs sumokėsite. Tai vienpusis persvarstymas. Tai neįtikėtinai patraukli priemonė namų savininkui ir jūs turite vienpusį statymą.

Warrenas Buffettas apie aukojimą labdarai

Kaip jau minėjau, Buffettas planuoja atiduoti 99% savo turto, todėl galima sakyti, kad filantropija Buffettui yra didelė problema. Štai ką jis pasakė apie idėją rūpintis žmonėmis, kuriems pasisekė mažiau nei jam pačiam:

  • „Jei jums pasisekė 1% žmonijos, esate skolingas likusiai žmonijos daliai, kad pagalvotumėte apie kitus 99%.
  • „Mes išmokome parduoti daugybę prekių ir paslaugų, bet taip gerai neišmokome, kaip visi dalintis dovana. Tokios klestinčios visuomenės kaip mūsų pareiga yra išsiaiškinti, kaip niekas per daug neatsilieka.

Warrenas Buffettas apie bitkoinus

Buffettas paprastai pataria neinvestuoti į bet ką, kas nėra produktyvus turtas, ir jis manė, kad bitkoinas yra dar blogesnis už daugelį kitų šios kategorijos turto rūšių. Štai keletas citatų, kurios aiškiai parodo Buffetto poziciją dėl bitkoino:

  • „Bitcoin neturi jokios unikalios vertės“,
  • „Jūs tik tikitės, kad kitas vaikinas mokės daugiau. Ir jūs manote, kad rasite kitą vaikiną, kuris mokės daugiau, jei jis mano, kad susiras ką nors, kas mokės daugiau. Tai darydami jūs neinvestuojate, o spekuliuojate.
  • 'Laikyk nuo to atokiau. Iš esmės tai miražas... Mintis, kad jis turi didžiulę vidinę vertę, mano nuomone, yra pokštas.

Warrenas Buffettas apie protingus įpročius

  • „Skirtumas tarp sėkmingų ir tikrai sėkmingų žmonių yra tas, kad tikrai sėkmingi žmonės beveik viskam sako „ne“.

Protingai rinkitės investicijas, taip pat kaip leidžiate laiką. Laikas yra vienintelis turtas, kurio nebegalite gauti, todėl būkite itin atrankūs jį skirstydami.

  • „Geriau bendrauti su žmonėmis, geriau nei tu. Išsirinkite bendražygius, kurių elgesys yra geresnis nei jūsų, ir nukrypsite ta linkme.

Apsupkite save geriausiais ir šviesiausiais, ir tai taip pat jus pakylės. Apsupkite save tinginimu ir pesimizmu, ir jūs taip patrauksite. Tai tavo pasirinkimas.

Warrenas Buffettas apie puikų valdymą

Sunku pervertinti vertę, kurią Buffettas teikia puikiems vadovams, kai reikia investuoti į įmonę ar įsigyti verslą:

  • „Kai turite puikių vadovų, vadovaujančių verslui, apie kurį jie aistringai rūpinasi, galite turėti tuziną ar daugiau ataskaitų ir vis tiek turite laiko pamiegoti po pietų. Ir atvirkščiai, jei jums praneša nors vienas asmuo, kuris yra apgaulingas, neveiksnus ar nesuinteresuotas, jūs turėsite daugiau, nei sugebate.
  • „Taigi, svarbiausias dalykas, kurį mes darome su vadovais, yra surasti .400 smogikus ir tada nesakyti jiems, kaip siūbuoti“.

Warrenas Buffettas apie akcijų supirkimą

Pastaruoju metu kilo daug ginčų, susijusių su akcijų supirkimu, ir štai kaip apie juos jaučia Buffettas:

  • „Kai akcijų galima nusipirkti žemiau įmonės vertės, tai tikriausiai yra geriausias grynųjų pinigų panaudojimas“.
  • „Kas protinga už vieną kainą, yra kvaila už kitą“.

Kitaip tariant, supirkimas gali būti geras arba blogas, priklausomai nuo sumokėtos kainos. Jei įmonė mano, kad jos vertė yra 100 USD už akciją ir gali nusipirkti akcijų už 90 USD, tai yra puikus kapitalo panaudojimas. Jei tos pačios įmonės akcijomis prekiaujama už 110 USD, tai yra blogas žingsnis. Tęsiant apie tai:

akcijos yra absoliutaus žiūrėjimo rodiklis.
  • „Daugelis vadovų [komandų] tik nusprendžia, kad per X mėnesius pirks X milijardus. Taip negalima nusipirkti daiktų. Jūs perkate, kai parduodate už mažiau, nei jie yra verti. <...> Nesudėtinga lygtis išsiaiškinti, ar naudinga, ar ne, išpirkti akcijas.

Warrenas Buffettas apie auksą

Anksčiau minėjau, kad Buffettas nėra neproduktyvaus turto gerbėjas, o auksas nėra išimtis. Štai kodėl jūs niekada nepamatysite, kad Buffettas investuotų didelę Berkshire kapitalo dalį į tauriuosius metalus:

  • „Neturiu požiūrio, kur jis (auksas) bus, bet galiu pasakyti vieną dalyką, kad jis nieko nepadarys nuo dabar iki tol, tik žiūrės į tave. Tuo tarpu, žinai, Coca Cola užsidirbs pinigų, ir manau, kad Wells Fargo uždirbs daug pinigų, ir jų bus daug – ir tai yra daug – daug geriau turėti žąsį, kuri deda kiaušinius, nei žąsį, kuri tiesiog sėdi ten ir valgo draudimą, sandėliavimą ir keletą panašių dalykų.
  • „Galėtumėte paimti visą auksą, kuris kada nors buvo iškastas, ir jis užpildytų kubą 67 pėdų atstumu kiekviena kryptimi. Už tai, kiek jis vertas dabartinėmis aukso kainomis, galite nusipirkti – o ne dalį – visą dirbamą žemę Jungtinėse Valstijose. Be to, galite nusipirkti 10 „ExxonMobil“. s, be to, turi 1 trilijoną dolerių vaikščiojančių pinigų. Arba galite turėti didelį metalinį kubą. Kuriuos imtumėtės? Kuris gamins daugiau vertės?

Warrenas Buffettas apie indeksų fondus

Kaip jau aptarėme, Buffettas mano, kad akcijų rinkimas yra gera idėja jeigu turite laiko ir noro tai padaryti teisingai. Tačiau dauguma žmonių to nedaro. Štai kodėl Buffettas mano, kad indeksų fondai yra geriausias būdas daugeliui žmonių:

  • „Tarp įvairių jums siūlomų pasiūlymų, jei investavote į labai mažų kainų indeksų fondą, į kurį įdedate pinigų ne vienu metu, o vidutiniškai per daugiau nei 10 metų, jums pavyks geriau nei 90 proc. žmonių, kurie pradeda investuoti tuo pačiu metu.
  • „Tiesiog pasirinkite platų indeksą, pavyzdžiui, S&P 500. Nedėkite visų pinigų iš karto; darykite tai per tam tikrą laikotarpį“.
  • „Nebūtina daryti nepaprastų dalykų, kad gautume nepaprastų rezultatų“.

Indekso fondai garantuoja, kad laikui bėgant atitiks rinkos rezultatus, kurie per visą istoriją buvo gana stiprūs.

Bus dar daug citatų

Net ir būdamas 88 metų, Buffettas išlieka gana aktyvus Berkshire'o veikloje. Taigi, tikėtina, kad „geriausių Buffetto citatų“ sąrašas tik gerės, nes jis rašo daugiau laiškų „Berkshire“ akcininkams, dalyvauja metiniuose susirinkimuose ir interviu finansų žiniasklaidoje.



^