Investuojant

3 paprasti būdai, kaip užsidirbti pinigų nuosmukio metu

Nepaisant to, kad kiekvienas iš pagrindinių JAV akcijų rinkos indeksų pastarosiomis dienomis pasiekė naujas visų laikų aukštumas, perspėjimai apie recesiją ir toliau užpildo orą.

Pavyzdžiui, pastaraisiais mėnesiais matėme keletą trumpalaikių įvykių pajamingumo kreivės inversijos – diagrama, kurioje pavaizduotas įvairaus termino JAV iždo obligacijų pajamingumas. Paprastai norėtume, kad kreivė būtų aukštyn, o ilgesnio termino obligacijų pajamingumas būtų didesnis nei trumpalaikių obligacijų. Tačiau 2019 m. ši kreivė išsilygino, o vėliau trumpam apsivertė, o trumpalaikių iždo obligacijų pajamingumas buvo didesnis nei ilgalaikių obligacijų. Pajamingumo kreivės inversija buvo prieš kiekvieną nuosmukį nuo Antrojo pasaulinio karo, nors nuo tada ne kiekvieną pajamingumo kreivės inversiją sekė nuosmukis.

Smurtaujantis lokys prieš smunkančią akcijų diagramą

Vaizdo šaltinis: Getty Images.





Gamybos duomenys pastaruoju metu taip pat buvo labai silpni. Spalio mėnesio ISM pirkimo vadybininkų indeksas pažymėjo trečią mėnesį iš eilės gamybos sektoriaus smukimo, o rugsėjo mėnesio rodiklis buvo silpniausias per daugiau nei dešimtmetį. Dėl technologijų gamyba JAV ekonomikai nėra tokia svarbi kaip prieš tris ar keturis dešimtmečius, tačiau gamybos susitraukimas vis tiek gali turėti rimtų neigiamų pasekmių.

Nuosmukiai yra neišvengiami, bet vis tiek galite pranokti, kai jie užklumpa

Pakanka pasakyti, kad tai nėra reikalas jeigu įvyks nuosmukis, bet tik klausimas kada .



ar galite padaryti savo valią

Tačiau tai nereiškia, kad laikas susikrauti daiktus ir bėgti slėptis. Bandymas nustatyti laiką akcijų rinkai tikriausiai yra pats blogiausias veiksmas, kurio gali imtis investuotojas, kaip įrodo J.P. Morganas Turto valdymo kasmetinė akcijų rinkos nepastovumo analizė. Kiekvienais metais jos analitikai nustato, kad praleidus net keletą geriausių rinkos dienų ir stengiantis išvengti blogiausių dienų, ilgalaikė grąža gali būti žymiai mažesnė.

Taigi, koks yra žaidimo planas, norint ne tik išgyventi, bet ir klestėti nuosmukio metu? Tai paprasta. Ieškokite šių trijų tipų investicijų:

  1. Būtiniausių prekių ir paslaugų atsargos
  2. Dividendų akcijos
  3. Vertės akcijos
Elektros perdavimo bokštas šalia trijų vėjo turbinų saulėtekio metu

Vaizdo šaltinis: Getty Images.



Būtiniausių prekių ir paslaugų įmonės

Pirmasis žaidimo planas būtų ieškoti įmonių, teikiančių būtiniausias prekes ar paslaugas. Jie paprastai perkami nuspėjamu lygiu, nesvarbu, kaip gerai ar prastai veikia JAV ekonomika. Pavyzdžiai gali būti plovikliai, dantų pasta, tualetinis popierius ir elektra, kurie yra būtini vartotojams bet kokioje ekonominėje aplinkoje. Tikėtina, kad pagrindinių poreikių įmonių rezultatai bus prastesni akcijų rinkos pakilimo metu, tačiau jos dažnai įrodo savo vertę neišvengiamų korekcijų metu.

Vienas iš tokių išsiskiriančių yra NextEra energija (NYSE: NE), didžiausia viešai parduodama komunalinė įmonė Jungtinėse Valstijose. „NextEra“ tiekia elektrą ir dujas maždaug 10 milijonų žmonių, o jos verslo modelis apsaugotas įvairiais būdais. Bendrovės tradicinis elektros verslas yra reguliuojamas, o tai tik išgalvotas būdas pasakyti, kad prieš didinant kainas jam reikia patvirtinimo iš valstybinių elektros komisijų. Nors tai gali atrodyti kaip kliūtis augimui, tai iš tikrųjų puiki žinia, nes ji neleidžia „NextEra“ patirti potencialiai nepastovią didmeninės rinkos kainodarą.

Kitoje koridoriaus pusėje „NextEra“ turi didžiausią atsinaujinančios energijos verslą šalyje. Jokia kita komunalinė įmonė negamina daugiau iš vėjo ar saulės energijos nei „NextEra“, o tai svarbu, nes šių atsinaujinančių energijos šaltinių eksploatavimo sąnaudos yra žymiai mažesnės nei tradicinių elektros energijos gamybos būdų. Šie atsinaujinančių energijos šaltinių projektai yra didelė priežastis, dėl kurios „NextEra Energy“ artimiausioje ateityje gali ir toliau aplenkti savo kolegas augimo departamente.

Verslininkas į dvi ištiestas rankas deda traškias 100 USD kupiūras

Vaizdo šaltinis: Getty Images.

Ar žvaigždžių liumenai yra gera investicija

Dividendų akcijos

Tada apsvarstykite galimybę į savo portfelį įtraukti (dar daugiau) dividendų.

Dividendų akcijos turi daugybę pranašumų, palyginti su dividendų nemokančiomis bendrovėmis. Jokiu būdu, dividendų akcijos:

  • Istoriškai lenkia dividendų nemokančių akcijas
  • Dažnai yra pelningi
  • Turėkite laiko patikrintus verslo modelius
  • Gali padėti nuraminti niūrius investuotojus, apsidrausdamas nuo kai kurių neigiamų padarinių atsiradus korekcijoms
  • Leiskite dividendus reinvestuoti į daugiau dividendus mokančių akcijų, taip padidindami savo turtą

Nors yra šimtai šimtų dividendų akcijų, jos tikrai nėra vienodos. Bet jei yra vienas, kuris saugos požiūriu yra aukščiau už kitus, tai sveikatos priežiūros konglomeratas Johnson & Johnson (NYSE: JNJ).

„Johnson & Johnson“ yra vienas elito dividendų aristokratų, nes padidino savo išmokas 57 metus iš eilės. Bendrovė taip pat pranešė apie 35 metus iš eilės padidėjusį pakoreguoto veiklos pelno augimą (nuo 2018 m.) ir yra viena iš dviejų viešai parduodamų bendrovių, turinčių aukštesnį kredito reitingą (AAA) nei JAV vyriausybė (AA).

„Johnson & Johnson“ pažymi tris jos veiklos segmentus, kurių kiekvienas pateikia kažką svarbaus. J&J vartotojų sveikatos produktų segmentas auga lėtai, tačiau jis sukuria labai nuspėjamą pinigų srautą. Medicinos prietaisų segmentas šiuo metu paprastai turi mažą pelną, tačiau siūlo daugybę ilgalaikio augimo galimybių, kai Amerika (ir pasaulis) sensta. Galiausiai, farmacijos produktai suteikia didžiąją dalį didelio J&J augimo ir pelno, tačiau tai kontroliuoja ribotas prekės ženklo vaistų išskirtinumo laikotarpis.

Virš finansinio laikraščio laikomas didinamasis stiklas

Vaizdo šaltinis: Getty Images.

Vertės akcijos

Trečias būdas viską susieti – ieškoti vertės akcijų – įmonių, kurios, kaip manoma, prekiauja su nuolaida platesnei rinkai, savo kolegoms ar galbūt savo istoriniams rodikliams. Kai ištinka nuosmukis, Volstritas ir investuotojai dar labiau pabrėžia veiklos rezultatus, todėl agresyviai įkainotos augančios akcijos gali nukentėti. Štai kodėl įmonės, kurios laikomos nebrangiomis, gali pranokti.

Paimkite tabako milžiną Philip Morris International (NYSE:PM)kaip tobulas pavyzdys. Kaina maždaug 15 kartų didesnė už kitų metų pelną vienai akcijai, „Philip Morris“ iš pradžių gali pasirodyti nepigus. Tačiau tai yra žymiai mažesnis nei išankstinis kainos ir pelno santykis S&P 500 , ir taip pat yra mažesnis už Philip Morriso penkerių metų vidutinį P/E, kuris yra į šiaurę nuo 18. Turime grįžti iki 2014 m., kad sužinotume, kada paskutinį kartą „Philip Morris“ buvo įkainota tokia nebrangiai, remiantis išankstinio P/P. /E.

„Philip Morris“ ne tik yra vertybinių popierių, bet ir kitų dviejų pagrindinių tikslų. Jis moka išskirtinai aukštą, tačiau visiškai tvarų 5,5 % dividendų pajamingumą ir suteikia prekę (cigaretės), kuri yra mažai elastinga, palyginti su pasaulinės ekonomikos rodikliais. Vartotojai ir toliau pirks cigaretes dėl priklausomybės nuo nikotino, todėl tabakas yra labai atspari recesijai.

Apibendrinant, recesija investuotojams nereiškia „pabėgimo“. Tai paprasčiausiai reiškia, kad jūs turite būti protingi, kur investuojate pinigus.



^