Auksas jau seniai buvo laikomas saugia investicija, o kartu su S&P 500 Prekyba indeksu beveik visų laikų aukštumų, suprantama, jei norite papildyti savo portfelį. Bet kaip jūs ketinate tai padaryti? Aukso luitai, aukso kasėjai, su auksu susiję ETF? Tiesą sakant, vienas geriausių tauriųjų metalų eksponavimo būdų yra srautinio perdavimo ir honorarų bendrovės Karališkasis auksas (NASDAQ:RGLD), Franco-Nevada (NYSE:FNV), ir Kviečių taurieji metalai (NYSE:WPM). Štai kiekvieno žvilgsnis.
1. Didelis ant aukso
2021 m. fiskaliniu laikotarpiu, kuris baigėsi birželio mėn., „Royal Gold“ uždirbo maždaug 75% savo pajamų iš aukso. Likusi dalis buvo iš sidabro, vario ir kitų metalų. Tai suteikia jam didžiausią aukso poveikį iš šios trijulės. Tačiau įdomus dalykas apie šią įmonę ir kitus du pavadinimus yra tai, kad Royal Gold negauna aukso. Ji suteikia kalnakasiams grynųjų pinigų mainais už teisę ateityje pirkti prekę su sumažintomis kainomis, kuris vadinamas srautu .
kur dabar investuoti 1000 USD akcijas
Kalnakasiams toks susitarimas patinka, nes jie gali pritraukti kapitalą (dažnai kasykloms statyti ar plėsti) nesinaudodami kapitalo rinkomis arba nesikreipdami į banką. „Royal Gold“ jį mėgsta, nes užrakina žemas metalų kainas. Pavyzdžiui, neseniai sudarytame srautinio perdavimo sandoryje bendrovės sąnaudos buvo susietos su 20 % aukso neatidėliotinos kainos, kol bus pasiekti tam tikri gamybos tikslai, o vėliau – 40 %.
Vaizdo šaltinis: Getty Images.
Tai, savo ruožtu, paprastai reiškia dideles aukso maržas tiek gerais laikais (kaip kaip dabar), tiek blogais laikais. Kalnakasiai linkę matyti, kad maržos mažėja, kai krenta prekių kainos dėl santykinai pastovių jų kasybos sąnaudų pobūdžio. Tuo tarpu patys taurieji metalai kyla ir mažėja dėl pasiūlos ir paklausos dinamikos ir nesiūlo augimo be šių kainų pokyčių. Kalnakasiai ir streameriai gali investuoti į naują turtą. Pagrindinis „Royal Gold“ verslo modelio nuoseklumas yra tai, kaip jai pavyko padidinti dividendus 20 metų iš eilės, nepaisant būdingo prekių rinkų nepastovumo.
2021 m. fiskaliniai metai „Royal Gold“ buvo labai geri – rekordinės pajamos, rekordinės grynosios pajamos ir rekordiniai pinigų srautai. Tačiau ateitis taip pat atrodo šviesi. Įmonė neturi skolų, todėl turi apstu amunicijos ateities investicijoms. Ji turi vieną investiciją į kasyklą, kuri ką tik pradėjo gaminti, neseniai įsigijo dvi naujas investicijas į kasyklą ir turi daugybę senų investicijų, kurios sėkmingai vystosi. Kitaip tariant, „Royal Gold“ verslas šiuo metu auga ir investuotojai gali pasinaudoti šia galimybe, įtraukdami ją į savo portfelius šiandien. Tiesą sakant, akcijos nėra labai pigios, atsižvelgiant į pastaruoju metu stiprias tauriųjų metalų rinkas, tačiau jos kainos ir buhalterinės vertės santykis yra žemiausias iš šios trijulės. Pridėkite investicijas, kurios pradeda duoti vaisių, ir tai yra patrauklus pasirinkimas žmonėms, šiandien ieškantiems aukso investicijų.
2. Įvairios galimybės
Franco-Nevada taip pat yra geras pasirinkimas, tačiau jis veikia šiek tiek kitaip. Auksas antrąjį ketvirtį sudarė apie 56% jos pajamų, o sidabras ir platina atitinkamai sudarė 13% ir 6%. Kiti metalai sudarė 11 proc., investicijos į naftą ir gamtines dujas – 14 proc. Tai labai skiriasi nuo Royal Gold ir Wheaton. Tačiau konservatyviems investuotojams, norintiems šiek tiek apsidrausti nuo statymų, susijusių su žaliavomis, šis diversifikavimas gali būti patrauklus atributas.
Prancūzijos ir Nevados diversifikacija tuo nesibaigia. Jo portfelyje yra 407 investicijos, 58 kasyklos, 55 energijos gamybos projektai, 47 pažangūs kasyklų projektai, o likusią dalį sudaro metalų kasyklų plėtra ir energetikos projektai. Jo portfelis yra daug įvairesnis nei bet kurio iš jo kolegų. O dividendus bendrovė didino 14 metų iš eilės. Neblogas atributų derinys.
akcijų pirkti dabar reddit 2021
Tuo tarpu Prancūzijos ir Nevados valstija 2021 m. tikisi sulaukti rekordinių rezultatų, paremtų stipriais pirmojo pusmečio rezultatais (įskaitant rekordines antrojo ketvirčio pajamas ir grynąsias pajamas) ir naujomis investicijomis. Jei norite gauti aukso, bet taip pat norite šiek tiek apdrausti savo statymus, Franco-Nevada būtų geras pasirinkimas. Nepaisant to, jis yra brangiausias iš šios trijulės pagal buhalterinę vertę, tačiau gali būti vertas konservatyvių tipų.
ar amc pakils
RGLD kainos ir vertės vertė duomenis pateikė YCharts
3. Turto pasidalijimas
Wheaton Precious Metals yra pavardė. Antrąjį ketvirtį 49% jos pajamų buvo gauta iš aukso, o sidabras - 45%. Likusias jos pajamas gavo iš platinos grupės metalų ir kobalto. Žvelgiant atgal, tai turbūt geriausias iš šios grupės investuotojams, besidomintiems tauriaisiais metalais, o ne gryno aukso investicijomis. Kaip ir du pirmiau minėti vardai, pastaruoju metu buvo paskelbti rekordiniai rezultatai.
Tačiau čia turbūt įdomiausias dalykas yra Wheaton dividendai. „Royal Gold“ ir „Franco-Nevada“ daugiausia dėmesio skiria lėtam ir pastoviam dividendų augimui, o „Wheaton“ dividendai yra kintami, susieti su 30% vidutinių grynųjų pinigų, gautų per paskutinius keturis ketvirčius. Tai nepageidautina, jei vertinate nuoseklumą, bet tai reiškia, kad gerais laikais investuotojai gauna tiesioginės naudos. Jei investuotojai plūsta į tauriuosius metalus dėl rinkos dislokacijos, tai gali reikšti didesnius dividendus, kai kitoms jūsų portfelio dalims gali kilti sunkumų. Aukso ir sidabro balansas ir unikalus dividendų metodas gali padaryti tai geriausiu pasirinkimu investuotojams, ieškantiems tauriųjų metalų kaip saugumo.
Metas giliai pasinerti
Šios didelės transliacijos ir honorarų vardų trijulė atlieka tą patį pagrindinį dalyką, tačiau kiekvienas tai daro labai skirtingai. „Royal Gold“ suteiks didžiausią poveikį vadinamajam barbariškam metalui, o „Franco-Nevada“ yra labiausiai diversifikuotas pavadinimas, o „Wheaton“ aukso/sidabro balansas ir kintamų dividendų politika yra įdomi galimybė investuotojams, susitelkiusiems į saugų prieglobstį. metalai. Jei šiandien žiūrite į auksą, vienas iš šių trijų vardų greičiausiai jus sužavės.
