HealthEquity, inc (HQY) 2022 m. antrojo ketvirčio pajamų skambučio stenograma

Juokingos kepuraitės logotipas su minčių burbulu.

Vaizdo šaltinis: „The Motley Fool“.

HealthEquity, inc (NASDAQ:HQY)
2022 m. antrojo ketvirčio pajamų skambutis
2021 m. rugsėjo 8 d, 16.30 val. IR

Turinys:

Parengtos pastabos
Klausimai ir atsakymai
Skambinkite dalyviams

Parengtos pastabos:

operatorius

Sveiki. Dabar norėčiau perduoti konferenciją jūsų šiandieniniam pranešėjui Richardui Putnamui, prašau, pirmyn.

Ričardas Putnamas - Investuotojų santykiai

Ačiū. Gegužė ir laba diena. Sveiki atvykę į „HealthEquity“ 2022 m. antrojo ketvirčio fiskalinių metų konferencinį pokalbį dėl pajamų. Mano vardas Richardas Putnamas. Užsiimu „HealthEquity“ investuotojų ryšiais ir šiandien prie manęs prisijungia Jonas Kessleris, mūsų prezidentas ir generalinis direktorius; Dr. Steve'as Neelemanas, mūsų vicepirmininkas ir įmonės įkūrėjas; Tysonas Murdockas, bendrovės EVP ir finansų direktorius; ir Tedas Bloombergas, EVP ir COO.

Prieš skambindamas Jonui, turiu du svarbius priminimus. Pirma, šią popietę užsidarius rinkai, buvo paskelbtas pranešimas spaudai, kuriame skelbiami mūsų 2022 finansinių metų antrojo ketvirčio finansiniai rezultatai. Pranešime spaudai pateikiami rodikliai apima įnašus iš mūsų visiškai priklausančios dukterinės įmonės „WageWorks“ ir jos administruojamos paskyros.

Pranešime spaudai taip pat pateikiamas tam tikrų ne GAAP finansinių priemonių apibrėžimas, apie kurį šiandien pateiksime nuorodą. Šiandienos pranešimo spaudai kopiją, įskaitant šių ne GAAP priemonių suderinimą su panašiomis GAAP priemonėmis, ir internetinės transliacijos įrašą galite rasti mūsų ryšių su investuotojais svetainėje, kuri yra ir.healthequity.com. Antra, mūsų šiandieniniai komentarai ir atsakymai į jūsų klausimus atspindi šios dienos, 2021 m. rugsėjo 8 d., vadovybės požiūrį ir apima SEC apibrėžtus ateities teiginius, įskaitant prognozes, lūkesčius, įvertinimus ir kitą informaciją, kuri gali būti laikoma perspektyvia.

Yra daug svarbių veiksnių, susijusių su mūsų verslu, kurie gali turėti įtakos šiandien čia išsakytiems ateities teiginiams. Šie į ateitį nukreipti teiginiai susiję su rizika ir netikrumu, dėl kurių faktiniai rezultatai gali labai skirtis nuo šiandien čia pateiktų teiginių. Todėl įspėjame, kad pernelyg nepasikliaukite šiais į ateitį nukreiptais teiginiais, taip pat raginame peržiūrėti diskusiją apie šiuos veiksnius ir kitą riziką, kuri gali turėti įtakos mūsų būsimiems rezultatams arba mūsų akcijų rinkos kainai, ir jie išsamiai aprašyti mūsų naujausia 10-K formos metinė ataskaita ir vėlesnėse periodinėse ataskaitose, kurias pateikėme SEC. Mes neprisiimame įsipareigojimo peržiūrėti ar atnaujinti šių perspektyvinių teiginių, atsižvelgiant į naują informaciją ar būsimus įvykius. Pasibaigus mūsų parengtoms pastaboms, mes perduosime operatoriui skambutį, kad pateiktume instrukcijas ir pateiktume klausimus ir atsakymus.

Tai aš perduosiu mūsų generaliniam direktoriui Jonui Kessleriui.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ačiū, Ričardai, kaskart vis geriau. Sveiki visi ir ačiū, kad prisijungėte prie mūsų šią popietę. Šiandien turime pranešti gerų naujienų. Skelbiame gerus „HealthEquity“ antrojo 2222 m. fiskalinio ketvirčio, pasibaigusio liepos 31 d., rezultatus ir dar kartą patvirtiname gaires 22 finansiniams metams. Aptarsiu mūsų antrojo ketvirčio rezultatus ir laukiančius įsigijimus, Tedas apžvelgs operacijas ir integracijos pažangą, o Tysonas peržiūrės finansines ketvirčio detales ir pateiks atnaujintas gaires dėl 22-ojo fiskalinio laikotarpio. Steve'as yra čia, kad prisijungtų prie mūsų klausimų ir atsakymų.

Kaip visada, pradėkime nuo penkių pagrindinių metrikų, kurios lemia mūsų verslą. Komanda per metus stipriai išaugo HSA narių ir turto augimas, o važiavimas į darbą ir atgal bei priešingi vėjai ir toliau daro įtaką pajamoms. 189,1 mln. USD pajamos išaugo 7%, palyginti su antruoju praėjusių metų ketvirčiu, nes per metus padidėjo HSA narių turtas ir kitas CDB augimas bei vienkartinės COBRA subsidijos pajamos, kurios daugiausia pasiekė antrąjį ketvirtį. Ir visa tai, žinoma, iš dalies kompensavo mažesnis įkalinimo pajamingumas ir išmokų, skirtų į darbą ir atgal, panaudojimas, kuris išlieka gerokai mažesnis už priešpandeminį pajamų lygį.

Koreguota 65,5 mln. USD EBITDA išaugo panašiai, paeiliui ir daugiau nei praėjusių metų antrojo ketvirčio 60,0 mln. USD. Bendra sąskaitų suma ketvirtį baigė siekdama 13,1 mln. HSA nariai ketvirčio pabaigoje pasiekė 6,0 mln. USD, 11 % daugiau nei per metus, o HSA turtas ketvirčio pabaigoje pasiekė rekordinį 15,5 mlrd. USD, ty 27 % daugiau nei prieš metus.

Komanda pasiekė labai gerus pirmojo pusmečio pardavimo rezultatus, įskaitant fiskalinį antrojo ketvirčio rekordą – 180 000 naujų HSA, ty 67% daugiau nei 108 000 atidarytų praėjusių metų antrąjį ketvirtį. Iki šiol šiais finansiniais metais priėmėme 295 000 naujų HSA narių, ty 38 % daugiau nei per metus ir daugiau nei tuo pačiu laikotarpiu bet kuriais mūsų istorijos metais. HSA turtas per ketvirtį išaugo 458 milijonais JAV dolerių, o didžioji šio augimo dalis baigėsi investicijomis, nes nariai ir jų darbdaviai toliau prisideda ir investuoja. Iš tikrųjų HSA narių investicijos per metus išaugo 42%, o daugiau mūsų narių susieja sveikatą ir turtą. Vidutinis HSA narių balansas išaugo tvirtai, manau, kad praėjusį ketvirtį tai buvo neįtikėtina, o dabar jis yra tvirtas, 14% per metus, net per ketvirtį, kai narių išlaidos padidino tarpbankines pajamas 23% per metus. Taigi žmonės išlaidavo ir vis dar prisideda.

CDB sąskaitos tęsėsi – taip pat toliau augo, net ir be atsigavimo į darbą ir atgal. Į stiprius organinius antrojo ketvirčio rezultatus neįtraukti dar neužbaigti Further arba Fifth Third Bank HSA portfelio įsigijimai. Tikime, kad tolesnis ir penktasis trečiasis sandoriai padidins HealthEquity lyderystę rinkoje ir padidins mūsų pagrindinio ir augančio HSA verslo mastą, o vėliau šiais metais iš viso jų uždarymo metu pridės maždaug 0,7 mln. HSA ir 2 mlrd. Be to, bus sustiprinta tinklo partnerių strategija, kuri padėjo „HealthEquity“ HSA augimui nuo pat pradžių su reikšmingais naujais partneriais, didesniu įsipareigojimu „Blue Cross“ ir „Blue Shield“ sistemai, nauja API pagrįsta platforma, galimybėmis palaikyti lankstų prekės ženklo kūrimą ir gilesnę „HealthEquity“ integraciją į partnerių pasiūlymai. Internete tikrai yra įdomių dalykų.

Kaip buvo pranešta šio ryto 8-K paraiškoje, Tolesnis susitarimas buvo iš dalies pakeistas, perkeliant didžiausios verslo dalies uždarymo datą į lapkritį ir sukuriant atskirą uždarymo procesą, kurio metu 0,3 mlrd. USD Veeva turto. Taip „Veeva“ patikėtiniams suteikiama laiko peržiūrėti prieš perleidimą ir apsaugoti sandorio vertę per uždarbio struktūrą, suderintą su pardavėjais. Penktasis trečiasis portfelio perkėlimas įvyks netrukus.

Džiaugiamės rezultatais, apie kuriuos šiandien pranešame, atsižvelgdami į besitęsiantį pandemijos poveikį. Kaip jūs visi žinote, pajamos iš kelionės į darbą ir atgal tebėra gerokai mažesnės nei 50 % priešpandeminio lygio, nes dėl delta varianto daugelis darbdavių atšaukia grįžimą prie biuro planų. Antrojo ketvirčio kortelės išlaidos sumažėjo, o tai taip pat matome kaip delta varianto poveikį. Žinoma, šie priešiniai vėjai ilgainiui aprims ir komanda turės galimybę surengti stiprų antrąjį kėlinį, pasinaudodama puikia metų pardavimų pradžia.

Dabar kreipsiuosi į Tedą, kad peržiūrėtų operacijas ir integraciją. Pone Bloomberg?

Tedas Bloombergas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis veiklos vadovas

Ačiū, Jonai. Kaip minėjo Jonas, džiaugiamės galėdami pranešti, kad antrojo ketvirčio naujų HSA pardavimai išaugo 67% per metus ir 56% paeiliui nuo pirmojo šių metų ketvirčio. Kaip žinote, neseniai paaukštinome Steve'ą Lindsay'ų, 15 metų „HealthEquity“ veteraną, į pardavimo ir santykių valdymo vykdomojo viceprezidento pareigas. Steve'as vadovavo komandoms, atsakingoms už sėkmingas kryžminio pardavimo pastangas, plečiant mūsų partnerių santykius, įskaitant įrašų laikytojo partnerystės pastangas ir aukštos kokybės paslaugų teikimą verslo klientams, todėl jie nori užmegzti daugiau verslo su mumis.

Tiesą sakant, Steve'as ir jo komanda neseniai užmezgė partnerystę su „Health Care Services Corporation“, geriau žinoma kaip HCSC, kad pateiktų „HealthEquity“ sveikatos sprendimų paketą HCSC „Blue Cross“ ir „Blue Shield“ licencijų turėtojams penkiose valstijose. Atsižvelgdami į tolesnį įsigijimą, netrukus dirbsime kartu su maždaug dviem trečdaliais „Blue Cross“ ir „Blue Shield“ licencijų turėtojų, siekdami sujungti sveikatą ir gerovę. Steve'as yra purpurinės spalvos, pademonstravo savo sugebėjimus ir tikimės, kad galėsime pasinaudoti jo poveikiu šiame išplėstame vaidmenyje.

Pradėdami atvirą registraciją su savo klientais ir partneriais, esame optimistiški, nes darbdaviai ir darbuotojai vėl įsitraukia į savo išmokų programas. Mūsų sukurtos rinkodaros ir įtraukimo programos veikia. Mūsų klientai, su kuriais kalbėjomės, labai palaiko jų diegimą ir tikime, kad galime sėkmingai mokyti savo narius ir būsimus narius apie naudą, kurią padedame pasiūlyti jų darbdaviui. Taip pat džiaugiamės Penktuoju trečiuoju ir toliau. Tikimės užbaigti penktosios trečiosios dalies uždarymą ir perkėlimą iki trečiojo ketvirčio pabaigos. Jie buvo išskirtinis partneris, palaikantis perėjimą ir jau nurodantis mums naują verslą.

Kalbant apie Further, mes susipažinome su jų komanda ir negalime būti labiau sužavėti. Vykdomos planavimo pastangos, kad per trejus metus būtų pasiekta 15 mln. USD sąnaudų ir pajamų sinergija, o esamų klientų ir sveikatos planų ryšiai yra įdomūs. „WageWorks“ integravimo pastangos baigiasi, kai baigtas dar vienas platformos perkėlimas ir 5 mln. USD papildomos sinergijos, pasiektos antrąjį ketvirtį. Nors jau baigėme 18 perkėlimų ir iki šiol pasiekėme 70 mln. USD vertės sinergiją, dar reikia atlikti keletą mažų ir vidutinių perkėlimų, kad pasiektume likusius 10 mln. USD iš žadėtų 80 mln. USD nuolatinės veikimo greičio sinergijos.

Per antrąjį ketvirtį taip pat baigėme racionalizuoti fizinį pėdsaką po „WageWorks“. Per pastaruosius 18 mėnesių, kai komanda dirba iš namų, puikiai pavyko sutelkti būsimą darbą biure tik dviejose vietose. Draperis, Juta ir Irvingas, Teksasas, taip pat kūrybinė erdvė mūsų nuostabiems šviesuoliams Sietle. Taip pat norėčiau pagirti visą organizaciją už nenuilstamas pastangas prieštarauti naujausioms COBRA subsidijų taisyklėms. Mūsų antrojo ketvirčio finansiniai rezultatai atspindi tų bendrų pastangų įgyvendinimą.

Dabar perkeliame dėmesį į sėkmingą įtemptą sezoną ir esame labai optimistiškai nusiteikę, kad investicijos į savitarną, technologijas, mokymus, personalą ir platformos supaprastinimą padės mums pristatyti violetinę spalvą įtempčiausiu metų laiku. . Ankstyva grąža yra teigiama, nes mes pasiekiame arba viršijame paslaugų lygį visame versle. Nors dar reikia daug nuveikti, pirmoji 22 m. fiskalinė pusė davė rekordinį naują HSA pardavimą, stiprią integracijos sinergiją ir sėkmingus keičiamus veiklos rezultatus. Ačiū už nuolatines Purple komandos pastangas.

Dabar aš perduosiu jį Tysonui, kad jis peržiūrėtų finansinius rezultatus ir gaires.

Tysonas Murdockas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Ačiū, Tedai. Peržiūrėsiu mūsų antrojo ketvirčio GAAP ir ne GAAP finansinius rezultatus. GAAP priemonių suderinimas su ne GAAP priemonėmis pateikiamas šiandieniniame pranešime spaudai. Antrojo ketvirčio pajamos išaugo 7%, kaip nurodė Jonas, o kiekviena iš mūsų pajamų sudedamųjų dalių augo per metus. Paslaugų pajamos išaugo 5% iki 109,2 mln. USD, o tai sudaro 58% visų ketvirčio pajamų. Antrojo ketvirčio paslaugų pajamų augimas visų pirma susijęs su 8% vidutinių bendrų sąskaitų augimu, kurį lėmė COBRA augimas, kurį iš dalies kompensuoja į darbą ir atgal keliaujančių asmenų sąskaitos, nežinioje dėl pandemijos poveikio. Nors išlieka galimybė teikti papildomas COBRA paslaugas antroje 22 m. fiskalinėje pusėje, didžioji dalis išankstinių darbų ir beveik visos dukterinės įmonės pajamos buvo pripažintos antrąjį ketvirtį.

Saugos pajamos antrąjį ketvirtį išaugo 4% iki 48,8 mln. USD, palyginti su 46,9 mln. USD ankstesnių metų antrąjį ketvirtį, o vidutinis HSA grynųjų pinigų kiekis padidėjo 18%, o vidutinės HSA investicijos išaugo 88%, o pelningumas daugiau nei kompensavo 33 bazinių punktų sumažėjimą. į metinį HSA grynųjų pinigų pajamingumą. Metinis palūkanų normos pajamingumas buvo 177 baziniai punktai iš HSA grynųjų pinigų, o pelningumas per antrąjį šių metų ketvirtį. Šis pajamingumas yra sumaišytas visų HSA grynųjų pinigų su pajamingumu per ketvirtį norma. Šiandienos pranešimo spaudai HSA turto lentelėje pateikiama papildomos informacijos.

Pajamos tarp mainų išaugo 23% iki 31,1 mln. USD, o tai sudaro 16% visų ketvirčio pajamų. Pajamų tarp mainų padidėjimą visų pirma lėmė ketvirtį mūsų platformose atnaujintos išlaidos ir vidutinių bendrų paskyrų augimas. Bendrasis pelnas buvo 112 mln. USD, palyginti su 101,8 mln. USD praėjusių metų antrąjį ketvirtį, o bendrasis pelnas per ketvirtį buvo 59 proc.

Veiklos išlaidos sudarė 112,8 mln. USD arba 60% pajamų. Įsigyto nematerialiojo turto amortizacija ir susijungimo integravimo sąnaudos kartu sudarė 19% pajamų. Grynasis antrojo ketvirčio nuostolis buvo 3,8 mln. USD arba 0,05 USD nuostolis vienai akcijai pagal GAAP EPS. Mūsų ne GAAP grynosios pajamos antrąjį šių metų ketvirtį buvo 33,4 mln. USD, palyginti su 30,1 mln. USD prieš metus. Ne GAAP grynosios pajamos vienai akcijai buvo 0,40 USD už akciją, palyginti su 0,42 USD už akciją praėjusiais metais.

Ketvirčio pakoreguota EBITDA išaugo 9% iki 65,5 mln. USD, o pakoreguota EBITDA marža buvo 30% didesnė nei ankstesnės tendencijos dėl ketvirtį gautų COBRA subsidijų pajamų. Per pirmuosius šešis 22 metų fiskalinius mėnesius pajamos siekė 373,3 mln. JAV dolerių, ty 2% daugiau nei per pirmuosius šešis praėjusių metų mėnesius. GAAP grynasis nuostolis buvo 6,4 mln. USD arba 0,08 USD už praskiestą akciją. Ne GAAP grynosios pajamos buvo 64,4 mln. USD arba 0,78 USD už praskiestą akciją. O pakoreguota EBITDA buvo 124,5 mln. USD, 1% daugiau nei ankstesniais metais, todėl pirmąjį šių fiskalinių metų pusmetį pakoreguota EBITDA marža buvo 33%.

Pereinant prie balanso. Liepos 31 d. turėjome 754 mln. USD grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų bei 974 mln. USD neapmokėtų skolų, atėmus emisijos išlaidas, o mūsų kredito linija nebuvo panaudota neapmokėtų sumų. Žinoma, grynųjų pinigų likutis vis dar apima finansavimą, reikalingą tolesniam ir penktajam trečiajam HSA įsigijimui užbaigti. Kaip žinote, SEC nuolat pateikiame lentynos registracijos pareiškimą S-3 formoje, kad užtikrintume, jog prireikus turime prieigą prie kapitalo rinkų. Vakar baigėsi mūsų esamos lentynos registracijos galiojimas, o tai reiškia, kad netrukus pamatysite naują S-3.

Atsižvelgdami į tai, kur baigėme antrąjį ketvirtį, ir į dabartinį požiūrį į ekonominę aplinką, laikomės anksčiau pateiktų 22 m. fiskalinių gairių, įskaitant 755–765 mln. USD pajamas pagal ne GAAP. pajamos bus nuo 122 iki 126 mln. USD, todėl grynosios pajamos pagal GAAP sumažintos nuo 1,45 USD iki 1,50 USD už akciją, remiantis apytiksliais 84 mln. Šios dienos gairės apima naujausią paslaugų, globos ir mainų pajamų įvertinimą, pagrįstą iki šiol gautais rezultatais. Palyginti su praėjusiu ketvirčiu, mūsų gairėse pateikiama konservatyvesnė pajamų iš kelionės į darbą ir atgal perspektyva likusiai šių metų daliai dėl delta varianto padidėjimo, kurį kompensuoja pridėjus penktojo trečiojo banko pajamas, kurių tikimasi ketvirtąjį ketvirtį.

Dabar tikimės užbaigti „Further“ įsigijimą šių metų ketvirtąjį ketvirtį. Rekomendacijos neapima jokio galimo tolesnio įsigijimo poveikio, išskyrus susijusias parengiamąsias sujungimo ir integravimo išlaidas, patirtas iki 2021 m. liepos 31 d. Mūsų visų metų GAAP grynojo nuostolio ir nuostolio vienai akcijai gairės apima šių metų susijungimo ir integracijos poveikį. išlaidas. Mūsų gairėse daroma prielaida, kad HSA grynųjų pinigų norma, kurios pelningumas yra maždaug 175 baziniai punktai, nepakito, palyginti su ankstesniais laikotarpiais. Mūsų pajamingumo gairėse neatsižvelgiama į laukiamą tolesnį turto perkėlimą į HealthEquity depozitoriumą ir draudimo partnerius pagal tuo metu vyraujančias normas. Rekomendacijose taip pat nurodoma našumo sinergija, pasiekta naudojant „WageWorks“, kurią minėjo Tedas. 22 metų fiskalinės perspektyvos numato, kad numatomas įstatyme numatytas maždaug 25% pajamų mokesčio tarifas ir sumažintas 84 mln. akcijų skaičius.

Nors ketvirčio gairių neteikiame, leiskite trumpam pakalbėti apie sezoniškumą. Per antrąjį ketvirtį bendrovė gavo naudos iš papildomų pajamų, susijusių su COBRA subsidijų, įtrauktų į pandemijos skatinimo įstatymus, administravimu, kaip žinote, skatinimo plano subsidijos galiojo nuo balandžio iki rugsėjo. Tačiau didžioji dalis pajamų, susijusių su išankstiniu informavimu ir subsidijų administravimu, buvo uždirbta antrąjį ketvirtį. Rekomendacijos atspindi mūsų lūkesčius gauti mažai papildomų COBRA subsidijų pajamų trečiąjį ketvirtį ir, žinoma, jokių ketvirtąjį ketvirtį.

Prieš pandemiją taip pat turėjome sezoninį mainų modelį, kai pirmasis ir ketvirtasis ketvirtis buvo sezoniškai aukštesnis, o trečiasis ketvirtis buvo mažiausias tarpbankinių pajamų ketvirtis. Kaip minėjo Jonas, mes matėme, kad išlaidos sumažėjo, neįskaitant į darbą ir atgal, ir tikimės, kad vėl grįšime prie priešpandeminio sezoninio pajamų modelio iš mainų, neįskaitant į darbą ir atgal paslaugas. Kaip ir pastaraisiais ataskaitiniais laikotarpiais, mūsų visų metų gairėse pateikiamas išsamus GAAP suderinimas su ne GAAP metrika, pateikta pranešime apie pajamas, o visų tokių straipsnių apibrėžimas yra įtrauktas į pajamų paskelbimo pabaigoje. Be to, nors įsigyto nematerialiojo turto amortizacija neįtraukiama į ne GAAP grynąsias pajamas, pajamos, gautos iš šio įsigyto nematerialiojo turto, neįtraukiamos.

Tada aš perduosiu Jonui keletą baigiamųjų žodžių.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ačiū, Tyson. Turiu omenyje šio skambučio istoriją, kaip minėjo Tysonas, ir, žinoma, pardavimų rezultatus per antrąjį ketvirtį ir visą pirmąjį pusmetį. Ir tai yra komandinės sporto šakos ir šiuo atveju, ypač galvojant apie pardavimus, į komandą įeina visi HealthEquity darbuotojai, mūsų tinklo partneriai, mūsų klientai ir jų privilegijų patarėjai. Ir aš norėjau trumpai padėkoti grupei, kuri labai sunkiai dirbo su mumis per šį laikotarpį, kai yra daug netikrumo, kad tikrai būtų pasiekti geri rezultatai.

Taigi, pradėkime kvietimą į klausimus. Operatorius?

Klausimai ir atsakymai:

operatorius

[Operatoriaus instrukcijos] Pirmasis jūsų klausimas kyla iš Grego Peterso iš Raymondo Jameso. Jūsų linija atidaryta.

Gregas Petersas - Raymondas Jamesas – analitikas

Laba diena, visi „HealthEquity“.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Gregas, [kalbos sutapimas]

Gregas Petersas - Raymondas Jamesas – analitikas

kaip rasti įmonės vertinimą

Taip. Na, ačiū už skambutį. Ir manau, kad turėčiau užduoti vieną klausimą su vienu tolesniu žingsniu, kad taisyklės, jūs to tikrai nepadarėte.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Turiu omenyje, kad esate Floridoje. Manau, kad niekas nesilaiko jokių taisyklių, todėl...

Gregas Petersas - Raymondas Jamesas – analitikas

Na taip, tiksliai. Na, aš pasistengsiu gerbti savo bendraamžius. Pasiliksiu prie vieno klausimo ir vieno tolesnio klausimo. Taigi, sutelkime dėmesį į pajamas iš globos ir manau, kad daugelis kreipia dėmesį į tai, kur yra trejų metų didžiulis kompaktinių diskų tarifas. Tai tikrai nepasikeitė, o dar svarbiau, kad iš bankų sektoriaus gaunami duomenys rodo, kad naujų paskolų paklausa nėra didelė, todėl pagalvojau, kad tiesiog suteiksiu jums galimybę pakalbėti apie jūsų požiūrį į grynųjų pinigų pajamingumas, kurį galėsite uždirbti ne tik šiais metais su savo depozitoriumo partneriais?

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Kodėl mums – Tysonai, kodėl gi nepradėjus tik diskusijos apie tai, kur mes esame orientavimo srityje – iš šių metų orientavimo perspektyvos ir kaip mes galvojame apie likusią šių metų dalį, ir aš? Ar pateiksite nuomonę apie mūsų ilgalaikę strategiją?

Tysonas Murdockas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Taip, taip. Labas, Gregai. Taigi 177 bps už antrąjį ketvirtį ir, žinoma, 175 bps, ir tai apima – mes likome ten, nors tarifai sumažėjo, aišku, kaip ką tik minėjote, nes esame įsitikinę savo sugebėjimu išsiskirti – sezonai artėja. Siekdami atlikti šias vietas, mes tai labai atidžiai stebime ir manome, kad sukūrėme tam tikrą poreikį turėti daugiau depozitoriumo partnerių ir, žinoma, kai kurių kitų partnerių, su kuriais dirbame. Taigi, mes gerai jaučiamės dėl vadovavimo, kurį gavome anksčiau ir dabar.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Tai gi taip. Taigi, galvodamas apie tai, kaip eiti į priekį, akivaizdu, kad aš nesiruošiu čia pasiūlyti kelerių metų gairių ir vieno iš dalykų, dėl kurių, manau, mes jaučiamės tinkamai – iš esmės dėl mūsų verslo modelio, kuris grįžta į pirmuosius Kai susitikome, kalbėjome apie tai, kad kai mūsų modelio nuostabūs dalykai yra neprisirišę prie konkretaus banko ar konkrečios draudimo bendrovės, ar konkrečios investicinės įmonės, ar ką jūs turite, turime daug lankstumo pasisukti. ir daryti tai, kas geriausia mūsų nariams, o paskui ir mums, kad galėtume suteikti jiems vertę ir sumažinti kitus mokesčius. Taigi, ką aš matau, ten vyksta keli dalykai. Visų pirma, mes, kai įeiname į pozicijų sezoną, esame tokie, kaip iš banko perspektyvos, žaidžiame ir atrodo, kad viskas vyksta taip, kaip tikėtasi. Akivaizdu, kad, mūsų nuomone, bankų sektorius bus ilgalaikis iššūkis, tačiau iš esmės tai ne tik paskolų paklausa, bet ir iždų stumiama dėl tam tikro įvairių vyriausybės reglamentų kumuliacinio poveikio, ir tai nėra taip naudinga. Tačiau čia taip pat matau, ir mes apie tai šiek tiek kalbėjome per pastaruosius porą skambučių: matau, kad mūsų grynųjų pinigų turtas keičiasi tarp siūlomų produktų. Kaip žinote, mes siūlome savo FDIC indėlių produktą, taip pat siūlome padidintų palūkanų produktą, kurį istoriškai vadinome „Yield Plus“, tai yra anuiteto produktas, kuris generuoja aukštesnius – kaip rodo pavadinimas, didesnes normas mūsų nariams ir didesnius tarifus mus.

Įsigiję „Folther“, mes pradėsime – didelė „Folther“ sandorio dalis apima padidintų tarifų verslą iš HSA pusės, ir tai bus, mano požiūriu, tai yra katalizatorius, kad galėtume veiksmingiau mokyti savo nariams apie jų galimybes, taip pat toje namo pusėje iš tikrųjų daryti tai, ką bandėme daryti indėlių pusėje, tai yra turėti kelis partnerius, efektyviai dirbti su partneriais, turėti telegrafo poreikius, statyti ilgalaikius santykiai. Ir būdas pagalvoti apie visa tai yra tai, kad jis suteiks tam tikro stabilumo po šiuo skaičiumi.

Mes – ir todėl manau, kad netrukus pateiksime gaires čia arba gruodį, kaip darėme praėjusiais metais, arba sausį, vasarį, kaip darėme praėjusiais metais, kol kas nesu tikras, bet pateiksime keletą labai greitai pateikiamos gairės apie 2023 fiskalinius metus ir norėčiau, kad žmonės tiesiog atsimintų tai, kad manau, kad grynųjų pinigų komponento mišinio keitimo galimybė iš tikrųjų mums gali būti labai naudinga, ir manau, kad esame unikalioje padėtyje daryti tarp konkurentų, nes nestumiame pinigų rinkos fondų, nesistengiame patenkinti savo iždo pareigūno ir (arba) panašių dalykų ir turime galimybę lanksčiai perkelti pinigus ten, kur naudingiausia.

Gregas Petersas - Raymondas Jamesas – analitikas

Taip. Suprantama. Mano tolesnis veiksmas bus pagrindinis, tačiau investicinės bendruomenės, kaip jūs – esu tikras, kad jūs – nenustebinsite, kad jūsų pajamų spaudoje vyksta daugybė spekuliacijų dėl to, kas vyksta. Šiais metais pramonėje buvo priimtas didelės atskaitos dydžio sveikatos planas ir nauji sveikatos priežiūros specialistai. Be to, kai kurie iš jų teigia, kad pramonės augimas, susijęs su didelės atskaitomybės sveikatos planais HSA, tiesiog nėra toks, koks buvo anksčiau. Galbūt galėtumėte pasakyti savo nuomonę apie tai, kokios yra pramonės perspektyvos ne tik šiais metais? Ir aš žinau, kad optimistiškai kalbėjote apie perspektyvas ir savo stiprius antrojo ketvirčio rezultatus. Taigi, aš nesistengiu to sumažinti. Man tiesiog įdomu jūsų požiūris į pramonės perspektyvas.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Na, manau, mano pagrindinė perspektyva yra ta, kad yra tiekėjų skirtumai tarp tų, kurie turi mastą ir apimtį ir gali iš tikrųjų patenkinti tiek potencialių platinimo partnerių, tiek galiausiai darbdavių narių ir tų poreikius. kur jie labiau riboti. Ir manau, kad jei pažvelgsite į tai, kas ten buvo išspausdinta, atsižvelgiant į mūsų dabartinius rezultatus, taip pat į kitus išspausdintus rezultatus, jūs to nepastebėjote, todėl aš matau tai. Ir todėl manau, kad kai žmonės žiūri į šį dalyką, akivaizdu, kad galutinis rinkos atsakymas bus kažkur tarp laimėtojų ir visų kitų. Mūsų darbas yra būti vienu iš laimėtojų, todėl manau, kad jaučiuosi gerai dėl to, kur atsidūrėme pirmąjį šių metų pusmetį. Pamatysime, ką kiti pasakys [Neiššifruojama] ir kiti, kai jie spausdins, bet tikrai, atsižvelgiant į jūsų matytą spaudinį, atrodo, kad taip yra.

Gregas Petersas - Raymondas Jamesas – analitikas

Kaip tik tuo klausimu...

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ir turėčiau pasakyti tiek sąskaitų, tiek turto atžvilgiu, todėl tai atrodo gana gerai.

Gregas Petersas - Raymondas Jamesas – analitikas

Kalbant apie sąskaitas, jūs kalbėjote apie tai, kaip pramonė ir mes stebėjome, kaip pramonė sugeneruodavo tris milijonus naujų paskyrų per metus, o tai buvo iš naujo nustatyta praėjusiais metais dėl COVID. Kai galvojate apie šiuos ir kitus metus, ar manote, kad galime grįžti prie tos trijų milijonų sąskaitos per metus pramonės sektoriuje, ar taip bus – atrodo, kad jų bus mažiau. Tai tik paskutinis klausimas.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Atkreipiu dėmesį, kad įvertinote visą šį, bet kaip sveikinimą – kaip gimtąjį. Bet žiūrėk, aš tikrai nežinau atsakymo. Ir manau, kad niekas to nedaro ir per metus nesužinos. Žinau, kad šios rinkos augimas vyks ilgą laiką. Mano nuomone, mes turime apie 30 milijonų sąskaitų 60 milijonų sąskaitų rinkoje, ir aš turėjau tokį požiūrį tiek gerais, tiek blogais laikais, o jūs ir pagrindiniai veiksniai, vedantys mus į tą vietą, nepasikeitė. Sveikatos priežiūra turi madingų dalykų, tačiau idėja palikti žmones nuošalyje dėl jų gebėjimo efektyviai leisti mokesčius ir kaupti pensijai neatrodo, kad tai bus viena iš mados. Ir todėl manau, kad tokių yra – ateityje turėsime daug augimo galimybių, o mūsų darbas yra išnaudoti kuo daugiau.

Gregas Petersas - Raymondas Jamesas – analitikas

Supratau. Ačiū už atsakymus.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ačiū, Gregai.

Tysonas Murdockas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

kada užgeso antrasis stimulo patikrinimas

Ačiū, Gregai.

operatorius

Kitas jūsų klausimas kyla iš Anne Samuel iš J.P. Morgan. Jūsų linija atidaryta.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Sveiki, Anne.

Ana Samuel - J.P. Morganas – analitikas

Sveiki. Ačiū, kad atsakei į klausimą. Tikėjausi, kad galbūt galėtumėte šiek tiek paryškinti laipsnišką konservatyvumą, susijusį su važinėjimu į darbą ir atgal. Ir galbūt, kai galvojame apie važinėjimo į darbą ir atgal verslą, ar yra koks nors skirtumas nuo Luum, kai važinėjantys pradeda galvoti apie tai, kaip atvykti į darbą įvairiais būdais? Dėkoju.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taisonas?

Tysonas Murdockas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Taip. Sveiki, Anne. Kaip tau sekasi? Taigi ačiū už klausimą. Ir ką aš apie tai pasakyčiau, kaip jūs, atidžiai stebiu, kaip tai vyksta, ir kai žiūrėjome į keleivius per tą antrąją pusę, remdamiesi tuo, ką galvojome prieš 90 dienų, ir stebėjome deltos variantą. bjaurūs metai, matėme naujienas ir pažiūrėjome į savo verslą ir kada mes grįšime, pažiūrėjome į kitas įmones ir kaip jie ketina grįžti, taip pat tiesiog stebėjome rezultatus, kai matome, kad žmonės pradeda naudotis kortelėmis ir Ir taip toliau. Turint tai omenyje, atsižvelgiant į tokias naujas temas, antroje metų pusėje mums buvo geriau būti konservatyvesniems. Ir aš manau, kad kiekviena diena, kuri praeina, savotiškai – netgi verčia jaustis taip, lyg tai bus konservatyvus sugrįžimas ir žmonių sugrąžinimas į biurą.

Manau, kad tas pats pasakytina ir apie mainus, ir mes norėjome tai sušvelninti, nes vėlgi manau, kad esame kitoje situacijoje, kai matote, kad atvejų skaičius auga, žinoma, žiūriu į tas pačias diagramas, į kurias žiūrite jūs. ir jų daugėja, o žmonės daro kažką kitokio. Tai vis dar yra su mumis, todėl įnešant konservatyvumo ir tam tikro taško, buvo svarbu apsaugoti tą antrąjį metų pusmetį.

Ir tada jūsų kitas – kitas klausimas, kurį taip pat uždavėte ten, buvo tik apie Luum, ir mes jaučiamės gerai dėl to, ką ta komanda daro tam tikrais atžvilgiais. Jie turi panašų poveikį žmonėms, kai jie grįžta į biurą. Yra daugiau šios platformos naudojimo. Susidomėjimas juo yra didesnis, tačiau tai sukuria daug puikių pokalbių apie kasdienines paslaugas, kurios jau yra integruotos. Ir vėl, aš manau, kad jei galvojate apie ilgalaikį laikotarpį, palyginti su ketvirčiu, tai bus kažkas, kas mums tikrai padės per tą laikotarpį. Taigi aš tai palikčiau. Jonai, kiti komentarai. Ne, manau, kad tai prasminga. Noriu pasakyti, kad tai – na, aš tiesiog pasakysiu – mes nežinome, kas nutiks antroje metų pusėje. Jaučiamės gerai, kad buvome galbūt mažiau sangviniški nei kiti, ne todėl, kad tikėjomės deltos, bet dar birželio mėnesį, kai viskas atrodė gana rožiškai, buvome atsargūs ir dėl to sulaukėme šiek tiek kritikos. Manau, kad, kaip paaiškėjo, reikia imtis atsargumo priemonių, susijusių su važiavimo į darbą ir atgal tempu. Ir žiūrėk – aš neturiu krištolinio rutulio. Taigi, mes stengiamės vadovautis tuo, ką matome, ir jei galime pasiekti geresnių rezultatų, žinoma, darysime taip pat, kaip ir šį ketvirtį.

Ana Samuel - J.P. Morganas – analitikas

Puiku, labai naudinga. Ačiū.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ačiū. Ačiū, Anne.

operatorius

Kitas jūsų klausimas kyla iš George Hill iš Deutsche Bank linijos. Jūsų linija atidaryta.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ei, Džordžas.

Džordžas Hilas - Deutsche Bank analitikas

Ei, Džonai. Kaip sekasi? Sakau, Jonai, šiek tiek paliksiu liudytoją, tai yra, mes pažvelgsime į sudėtingą kurso aplinką, delta variantą, besitęsiančius važinėjimo į darbą ir atgal lūkesčius. Manau, norėčiau paklausti, kokių pakeitimų manote apie viršutinės ribos diegimą?

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Nežinau, kur tu mane vedi. Tai mano rūpestis. Nežinau, Džordžai. Ką tu manai?

Džordžas Hilas - Deutsche Bank analitikas

[Kalbos sutapimas] Aš esu buvęs bankas. Aš tau kai ką pasakysiu.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Na, bent jau buvęs. Tai gerai. Žiūrėkite, manau, kaip akivaizdu iš mūsų veiklos, susijungimų ir įsigijimų vamzdynas atrodo, kad yra daug galimybių. Mes ketiname sutelkti dėmesį į eigą į priekį. Manau, kad taip elgtis šioje aplinkoje yra teisinga. Aš – ir nė vienas iš tų dalykų neišeis iš proto, bet manau, kad teisingas būdas apie tai galvoti yra tai, kad kapitalas, kurį turime – bus – mes tai kalbame daugelį metų ir tai buvo tiesa, tiesa.

Taip, mes generuojame grynųjų pinigų ir taip, yra gerų būdų juos panaudoti. Tai sukuria labai didelę grąžą mūsų akcininkams ir labai nuspėjamą grąžą. Ir aš manau, kad tai greičiausiai bus tai, ką mes darysime, ir atrodo, kad yra tinkamas vamzdynas tiems dalykams. Ir tai yra vieta, kur mes būsime. Nematau, kad mes žiūrime į šią aplinką, kurią turime šiandien, ir darytume ką nors, kas būtų strateginio posūkio pobūdis arba ką jūs darote – su Be to, mes nusprendėme – kaip žinote, manau, kad nusprendėme abu dvigubai sumažiname savo požiūrį į mūsų sveikatos plano partnerių galimybes, o tada taip pat manome, kad iš technologijų perspektyvos galimybė atlikti daugiau API darbo, daugiau pilkųjų etikečių darbo, daugiau produktų integravimo bus gerai, o ne tik sveikatos plano kanaluose, bet kitur. Ir aš – man tai yra visiškai prasminga ir tai, bet štai – man tai yra kuklus posūkis. Greitu metu didelių sukimosi veiksmų nedarysime. nemanau.

Džordžas Hilas - Deutsche Bank analitikas

Taip. Manau, tu tiksliai matai, kur tave vedu. Manau, kad tiesioginis klausimas būtų buvęs toks: ar šiuo metu versle matote daugiau galimybių, ar yra galimybė su naujais pasiūlymais paimti didesnę piniginės dalį su klientais, kuriems aptarnaujate? Bet manau, kad jūs man pateikėte gana aiškų atsakymą. Ačiū.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip. Aš turiu galvoje, manau, kad turime daug galimybių dalytis pinigine turimais produktais iš kryžminio pardavimo perspektyvos, ir tai buvo naudinga šį ketvirtį. Tai buvo naudinga per pastaruosius metus ir tikriausiai – eikime ir pasidalykime pinigine, kurią galime turėti su esamais produktais, ir vienas malonus dalykas apie tai, o galbūt kitame klausime, Tedas turės galimybę tai išsamiau paaiškinti. mes tikrai tobuliname savo įgūdžius šioje srityje, todėl jei vėliau atsiras kitų galimybių, puiku.

Džordžas Hilas - Deutsche Bank analitikas

Gerai. Užsuksiu atgal. Ačiū.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ačiū, George.

operatorius

Kitas jūsų klausimas kyla iš Donaldo Hookerio iš KeyBanc linijos. Jūsų linija atidaryta.

Donaldas Hukeris - KeyBanc – analitikas

Puiku. Laba diena. Ačiū už klausimą čia. Taigi, atsiprašau, jei tai praleidau, bet jūs kalbėjote apie COBRA subsidijas, naudingas ketvirčiui. Ar nustatėte jų dydį, ar visa tai atitiko jūsų lūkesčius?

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taisonai, tu nori tai priimti.

Tysonas Murdockas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Taip. Manau, kad reikia pažvelgti į tai, Donai, ačiū už klausimą, kaip tik tada, kai pamatėte, kad einame į patarimus, pavasarį padaugėja. Taigi jūs matėte, kaip anksti padidinome pinigus už COBRA ir Luum, o tada žinote, kad tai tik pradėjo šiek tiek labiau materializuotis, todėl mes tarsi apie tai pranešėme, bet mes neišėjome ir konkrečiai nepadidinome padidėti, bet tie dalykai atrodė taip, kaip tikėjomės, ir tikriausiai buvo šiek tiek geriau ir tai buvo gerai. Taigi, komanda įdėjo daug sunkaus darbo, kad tai padarytų ir teisingai. Ir todėl manau, kad mūsų versle daug ką patobulinome ir tai, ką galime padaryti.

Donaldas Hukeris - KeyBanc – analitikas

Super. Galbūt vienas greitas stebėjimas. Jūs, vaikinai, pakomentavote, kaip čia prasideda registracijos sezonas. Praėjusiais metais iš COVID aplinkos sužinojote apie savitarną, mokymus, technologijas ir dar daugiau. Ar yra vienas ar du dalykai, kuriuos norėtumėte mums pabrėžti – suteikite mums erdvės optimizmui, nes šis registracijos sezonas yra naudingas, iš kurio išmokote praėjusiais metais?

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip. Tedai, kodėl nepaėmus to?

Tedas Bloombergas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis veiklos vadovas

Pajutau, kad tą nuotrauką atkeliavo Jonas. Taip, sakyčiau, kad yra du ar trys dalykai, kurie suteikia man didelio optimizmo. Pirmasis yra būdas, kuriuo mes vykdome virtualų švietimą ir atvirą priėmimo palaikymą. Ankstesniais metais buvome šiek tiek suvaržyti dėl to, kaip fiziškai galėjome pasiekti savo narius ir būsimus narius, ir tai buvo gana neefektyvu.

Ir aš manau, kad vienas iš puikių dalykų, kuriuos mums padėjo COVID ir kuriuo mes buvome viršūnėje, buvo perėjimas prie virtualaus modelio. Galime aptarnauti daugiau žmonių, padėti daugiau žmonių, sukurti daugiau turinio, būti su šeimomis ir jie nori bendrauti su turiniu taip, tarsi mes nesirodytume darbe, galime sukurti turinį pagal poreikį ir palaikyti tai su komandos nariais, jei norite susėsti su savo sutuoktiniu ir pasinaudoti savo pranašumais, kad jie paremtų tas pastangas ir rezultatus, kurių matėme praėjusiais metais – tikrai suteikėte optimizmo, ir mes taip pat gerai, jei ne geriau pradėti šiais metais. Taigi, manau, kad posūkis į virtualų atvirą registraciją, kaip mes galėjome tai palaikyti, ir tai, kaip mūsų klientai, bendradarbiaudami su mumis, prisidėjo prie paramos, yra viena iš didelių optimizmo priežasčių.

Manau, antra, optimizmo priežastis yra galbūt šiek tiek mažesnis pajamų aspektas, bet taip pat svarbu, kad mes nebeturime 22 platformų, tai tikrai padeda. Turiu omenyje, kad per pastaruosius dvejus metus padarėme daug darbo. Atlikome 18 perkėlimų. Tai dar nereiškia, kad panaikinome 18 platformų, nes kai kurie iš tų perkėlimų yra daugiapakopiai, tačiau aptarnaujame daug mažiau platformų, kuriose yra daug tvirtesnis ir pajėgesnis kryžminis mokymas, kur kas geriau žinome, ką ir mūsų klientai ir nariai. mūsų prašo ir tai padeda mums veiksmingiau aptarnauti žmones ir be jokių daiktų. Manau, kad tai suteikia mums geresnes sąlygas sėkmingam ir įtemptam sezonui. Taigi, tai būtų du dalykai, kuriuos norėčiau pabrėžti – vieną dėl augimo, o kitą – ir dėl sąnaudų ribojimo, ir dėl paslaugų, kurie mane džiugina. Jonai, jei turi ką pridurti.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Manau, jei visa tai kartu ir įtrauksite diskusiją, kurią mes čia turėjome per pastaruosius kelis ketvirčius dėl investicijų į technologijas tiek į API pagrįstą infrastruktūrą, tiek ir iš duomenų perspektyvos, manau, kad tai nėra labai akivaizdu. iš pastarųjų ketvirčių rezultatų su visu triukšmu, susijusiu su COVID ir kitais veiksniais, tačiau po viršeliais mes stengiamės padaryti – žvelgiant į tai, esame rinkoje, kuri pasaulietine perspektyva turi padorią augimą ir, žinoma, nuolatinį augimą, ir mes ketiname pranokti.

Kaip galime tai paversti įspūdingu pranašumu, ypač iš maržos perspektyvos, kuri didina pajamas ir efektyviai aptarnauja žmones, yra išlaikyti savo šaknis kaip tikra technologijų įmonė ir pamatysite – tuos, kurie atidžiai, labai atidžiai stebi. , jau matėme investicijas į tą sritį ir pamatysite daugiau tiek žmonių, tiek funkcijų funkcionalumo ir t. t., kai pradėsime toliau integruoti. Yra daug galimybių pritaikyti technologijas rinkai, kuri mums bus skirta. Jaučiamės tuo labai įsitikinę ir kad jau galime pranokti, kad tai būtų dar geriau. Ir tada atvira registracija yra tik vienas puikus to pavyzdys.

Donaldas Hukeris - KeyBanc – analitikas

Mes, lauksime. Sėkmės.

Tysonas Murdockas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Labai ačiū.

Tedas Bloombergas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis veiklos vadovas

Ačiū.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ačiū, Donai.

operatorius

Kitas jūsų klausimas kyla iš Sean Dodge iš RBC Capital Markets. Jūsų linija atidaryta.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ponas Dodžas.

Šonas Dodžas - RBC Capital Markets – analitikas

Sveiki. Ačiū, kad atsakėte į klausimus. Manau, pirmiausia greitai paaiškinsiu gaires. Ar yra pajamų iš penktojo trečiojo ir šio etapo, kuris nebuvo įtrauktas į praėjusio ketvirčio rekomendacijas?

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taisonai, tu nori pasiimti tą.

Tysonas Murdockas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Taip, iš tikrųjų yra, todėl mes įtraukėme, kad tai buvo, mes kalbėjome apie tai, kaip iš esmės kompensaciją, skirtą išlaikyti, todėl jūs turite neorganinį augimą, bet jis yra palyginti mažas.

Šonas Dodžas - RBC Capital Markets – analitikas

Manau, tai yra kaip pora milijonų?

Tysonas Murdockas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Mes nepateikėme numerio.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip, aš turiu galvoje, aš neskelbsiu numerio, bet taip nėra – pagalvokite, kad taip dar neduosime, bet po poros mėnesių ir tai nėra didžiulis skaičius.

Šonas Dodžas - RBC Capital Markets – analitikas

Gerai, pakankamai teisinga. Ir tada dar vienas greitas „Folther“ ir „Fifth Third“, kaip jūs sakėte, tarp jų yra 700 000 HSA. Ar tai – tarsi grynasis įvertinimas, ar jaučiate grynąjį kokybiškų HSA indėlį, kurį tai atneš? Aš turiu galvoje, atmetus sąskaitos dublikatus, nulinio likučio sąskaitas ir nusidėvėjimą, pradėkite nuo perkėlimo, kurį, manau, matėte naudodami WageWorks?

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Manau, kad atsakymas į tai yra apytikslis – taip. Yra – noriu pagalvoti, ypač su „Further“, kur esame mažiau, nes nesame – abiem atvejais dar nesame užsidarę. Kalbant apie toliau dėl [Neiššifruojamo], tikriausiai trūksta informacijos, kuri daro tai netobulą, tačiau atsakymas yra teigiamas.

Šonas Dodžas - RBC Capital Markets – analitikas

Gerai, gerai, puiku. Tai viskas iš manęs. Dėkoju.

Coca-cola vs Pepsi rinkos dalis 2020 m

operatorius

Kitas jūsų klausimas kyla iš Davido Larseno iš BTIG linijos. Jūsų linija atidaryta.

Davidas Larsenas - BTIG – analitikas

Sveiki, ar galite papasakoti apie savo EBITDA maržos lūkesčius ilgesniam laikotarpiui, vidutiniu laikotarpiu ir galbūt bendras išlaidas? Atrodo, kad pajamų procentas, palyginti su per metus, auga pardavimai ir rinkodara, technologijos, plėtra ir G&A, ir jie taip pat akivaizdžiai auga paeiliui. Taigi čia tik mintys. Ir, kaip ir 80 mln. USD sąnaudų sinergija, tai tikrai didelis skaičius, tai lyg ketvirtadalis visos pakoreguotos EBITDA. Taigi bet kokios mintys apie tai, ko tikitės dėl EBITDA maržos didinimo ateityje, būtų labai naudingos? Ačiū.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip, Taisonai. Kodėl nepaspaudus šio ir aš galėčiau peržiūrėti, bet pirmyn.

Tysonas Murdockas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Skamba gerai. Mes ir toliau kalbame apie tai, apie ką toliau kalbame tiek viduje, tiek išorėje, kad ir toliau didinsime pajamas pastoviai ir dviženkliais skaičiais, kai paskyroje augs, o turto augimas akivaizdžiai prieštarauja tam, o EBITDA marža auga net šiek tiek greičiau. negu tai. Taigi, kalbame apie efektyvumą, o Jonas tai minėjo anksčiau, ir tai iš tikrųjų yra apie tai, kaip mes aptarnaujame savo klientus už didžiausias išlaidas.

Taigi jūs galvojate apie registracijos virtualizavimą, apie savitarnos galimybes, apie jūsų minėtų platformų konsolidavimą, kuris daugiausia susijęs su sąnaudų sinergija, kuri yra ta, kad mes konsoliduojame tas platformas, viską, kas yra aplink tas platformas. taip pat yra toje sinergijoje, susijusioje su ypač aptarnavimu, bet apie visus kitus aspektus, apie kuriuos galvojate, kaip sakiau pardavimų ir rinkodaros technologijas bei G&A, yra efektyvumo galimybių, manau, net ir už sinergijos įvertinimo, kaip minėjome anksčiau.

Ir tada aš galvoju, kad tiesiog paliečiau eksploatacines dalis – veiklos sąnaudos ir jūsų klausimas buvo platus, todėl bandau įsitikinti, kad čia padariau keletą nurašytų užrašų, bet praneškite man, jei čia ką nors praleidau . Žinoma, iš technologijų pusės atsiranda didelių investicijų, kurios yra kapitalizuojamos, bet, žinoma, tada pradeda atsirasti amortizacija. Taip pat yra talentų, kuriuos turime technologijų srityje ir už tai mokame. Taigi, jūs taip pat turite atitinkamą akcijų paketą. Norėdami įvesti reikiamus talentus, sujungiame platformas ir bandome pasiekti iš esmės vieną platformą, o tai vėl padidina efektyvumą.

Ir jei aš šiek tiek pakalbėsiu apie pardavimus ir rinkodarą, manau, kad tai buvo kažkas, ką tikrai globojo Tedas ir kiti lyderiai, mes čia padarėme didelę pažangą ir per pastarąjį laikotarpį sukūrėme šią funkciją įmonei. , ypač trejus metus, kad iš tikrųjų tai padarytume taip, kad mūsų vartotojai galėtų greičiau ir lengviau sužinoti apie HSA augimą, ir manau, kad HSA augimo ketvirtis gali būti šioks toks įrodymas, o tada pamatysime. kaip mums sekasi, kai išgyvename registracijos sezoną. Taigi, manau, kad investicijos, žinoma, yra vertos į technologijas, jūs turite saugumą.

Tam, kai mes bręstame, jūs tampate didesni, įmonė tam skiria didelį dėmesį, kad įsitikintume, jog turime tinkamą apsaugą. Ir todėl aš manau, kad visi tie dalykai, kuriuos matote, yra tik investicijos į ilgalaikę ateitį, kai galvojame apie tai, kur būsime bėgant metams ir judėdami link tos TAM. Spėju, kad tuo ir sustosiu, bet turbūt nepataikiau visko, Deividai, bet tu gali tiesiog paklausti dar vieno klausimo arba Jonas gali tuos dalykus papildyti.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Galbūt tik vienas dalykas, kuris gali būti neaiškus, yra tai, kad atsargų kompensavimo sąnaudos nepakoreguotos kiekvienos iš šių išlaidų straipsnių, ypač OPEX straipsnių, ir mes – Davidas kaip aš. manote, kad aptarta, tačiau per pastaruosius kelerius metus mes perėjome nuo pasirinkimo prie RSU, o tada, kai dauguma mūsų vadovų naudoja PRS, remdamiesi santykiniu TSR. Ir aš manau, kad kaip investuotojai žmonės to nori, kad mes darytume. Tačiau praktinis efektas yra tas, kad tikriausiai žinote, kad apskaitos požiūriu jūs gaunate papildomų išlaidų be jokio papildomo degimo. Taigi tai, manau, turėjo tam tikrą poveikį, kuris nėra nereikšmingas šiems dalykams, nes tai ištraukė apskaitą. Taigi, galbūt neprisijungę, jei norime kai ką detalizuoti, galime, bet tai yra svarbiausia šiuose skaičiuose.

Davidas Larsenas - BTIG – analitikas

Gerai, puiku. Ne, tai labai naudinga. Labai ačiū. Ir tada bet kokia spalva aplink sveikatos kortelę būtų puiki. Ir ar matote, kad apimtys didėja tiek stacionarinėje, tiek ambulatorinėje pusėje?

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taigi aš pradėsiu ir tada messiu Taisoną. Praeitą ketvirtį sakėme, kad norime pažvelgti į tas išlaidas – pirmojo fiskalinių metų ketvirčio išlaidos pasiekė priešpandeminį lygį ir tai buvo tiesa. Viskas buvo šiek tiek daugiau, na, gal aš tiesiog atsakysiu į abu. Antrąjį ketvirtį reikalai buvo šiek tiek neaiškesni ta prasme, kad turėjome gerų mėnesių, o vėliau, ypač artėjant ketvirčio pabaigai, ir matėte šiek tiek didesnį potencialų deltos poveikį, šiek tiek švelnesnį. Ne, kažkas panašaus į pandemijos laikotarpį, bet šiek tiek švelnesnis. Ir manau, kad tai atitinka tai, ką kiti žmonės pranešė apie naudojimą ir panašiai. Nežinau, ar tai tiesa, bet įtariu, kad tai tiesa.

Ir mes šiek tiek atsitraukėme nuo stalo antrajam metų pusmečiui galvodami apie tai tik todėl, kad nežinome, kas nutiks, bet apskritai mes, kaip aš manau, kaip sakėme Keletą kartų parengtose pastabose jaučiame, kad pasiekėme tokį lygį, o tada tiesiog – tereikia pagalvoti – kaip ir jūs, kai prognozuojate likusią metų dalį prieš pandemiją sezoniškai, pirmasis ir ketvirtasis ketvirčiai yra stipriausi, o antrasis ir ypač trečiasis ketvirčiai yra mūsų silpniausi vien dėl žmonių išlaidų modelių, taigi, tai yra kiti veiksniai.

Davidas Larsenas - BTIG – analitikas

Puiku, labai ačiū. Sveikinu su geru ketvirčiu.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ačiū.

Tysonas Murdockas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Dėkoju.

operatorius

Kitas jūsų klausimas kyla iš Scott Schoenhaus iš Stephens linijos. Jūsų linija atidaryta.

Skotas Šoenhauzas - Stephensas – analitikas

Labas komanda. ačiū, kad... ei, ačiū, kad atsakėte į mano klausimus. Taigi mano pirmasis klausimas yra apie naujų HSA narių augimą, panašu, kad tai yra didžiausias naujų narių skaičius per bet kurį 2 ketvirtį, grįžęs į mano modelį pastaraisiais metais. Ar galite pateikti mums bet kokią spalvą, iš kurios tai kilusi? Ar tai daugiau apie kryžminio pardavimo galimybes, kurias naudojate „WageWorks“ klientų bazėje? Bet kokia spalva būtų puiki. Dėkoju.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Tedai, kodėl nepaėmus šito?

Tedas Bloombergas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis veiklos vadovas

Žinoma. Ačiū už klausimą. Manau, kad tai tikrai trys dalykai. Manau, kad pirmasis yra kai kurie sandoriai, kurie buvo įstrigę pernai, o tai padeda. Manau, kad antroji vieta būtų tarsi bendras kanalo našumas. įrašų saugojimo kanalas iš tikrųjų rodo mūsų augimą, bet mums taip pat labai gerai sekasi su savo sveikatos planais ir teikiama nauda, patarėjais, brokeriais ir konsultantais. Taigi, manau, kad tai dar viena vieta, kur mes laimime. Manau, kad trečiasis yra tiesiog tikrai geras grynasis samdymas iš esamų klientų. Daugelis mūsų klientų patiria ekonomikos atsigavimą, todėl pridedami komandos nariai ir tie komandos nariai atidaro HSA, o tai yra labai naudinga, o mes ir toliau turime, kaip užsiminėte apie stiprius kryžminio pardavimo metus, ypač įmonės erdvėje. būdamas didžiausias mūsų klientas, sakyčiau šiuos keturis dalykus.

Skotas Šoenhauzas - Stephensas – analitikas

Tai puiku. Ir manau, kad mano tolesnis klausimas yra apie paskutinę kryžminio pardavimo galimybę, ypač dėl „WageWorks“ dydžio. Manau, kad kai jūs, vaikinai, įsigijote darbo užmokestį, mažiau nei 3% jų klientų turėjo HSA paskyrą. Kur tai šiandien? Ir kaip COVID paveikia šią kryžminio pardavimo HSA verslui galimybę, atsižvelgiant į dabartinę susilpnėjusią priemiesčių rinką?

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taisonai, ar gali paimti ne vieną?

Tysonas Murdockas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Taip, aš džiaugiuosi galėdamas tai padaryti, Jonai. Dėkoju. Atsiprašau. Taigi aš manau, kad tai yra skersinis vėjas, COVID skersvėjas iš kryžminio pardavimo perspektyvos. Viena vertus, manau, kad esame tam tikro pardavėjo ir partnerio konsolidavimo, kuris gali kilti iš per daug apmokestinamų žmonių skyriaus, naudos. Taigi manau, kad laimime kai kuriuos kryžminio pardavimo sandorius, o kai kuriuos kryžminio pardavimo sandorius įgyvendiname greičiau, nes pardavėjų konsolidavimas yra patrauklus perkrautiems personalo skyriams.

Manau, kad iš kitos pusės, matome šiek tiek paralyžiaus, sakydami: „Taip, mes norime eiti su jumis, vaikinai, bet šiais metais tiesiog negalime žengti žingsnio, o tai, mūsų manymu, mums padeda gerai ateities. Kalbant apie kryžių, aš tokio skaičiaus neturiu, galime pabandyti su jumis pasiteirauti, koks procentas „WageWorks“ klientų – senieji „WageWorks“ klientai siūlo HSA, tačiau norėčiau pabrėžti tik du dalykus. Pirmasis mūsų kryžminis pardavimas yra HSA. Iš tikrųjų patiriame daug kitų vartotojams skirtų privalumų, susijusių su paskyrų kryžminiu pardavimu pasenusioje HealthEquity bazėje, o tada HSA kryžminio pardavimo į darbo užmokesčio bazę ir, sakyčiau, manau, kad didžiausia likusi galimybė, kad mes dar ne visai nulaužėme kodo. Tai, kas yra žemiau įmonės erdvės kryžminio pardavimo, o tai reiškia, kad mūsų keli šimtai geriausių klientų – keli tūkstančiai klientų žemiau tos vietos, manau, kad tiesiog padidino variklius. Taigi man tai viena iš vietų – viena iš optimizmo priežasčių.

Skotas Šoenhauzas - Stephensas – analitikas

Labai ačiū.

operatorius

Kitas jūsų klausimas kyla iš Alleno Lutzo iš Bank of America linijos. Jūsų linija atidaryta. Ei, ačiū. Ačiū, kad atsakėte į klausimus. Ei, Džonai. Grįžtant prie paslaugų pajamų. Yra gražus nuoseklus žingsnis. Spėju, kad ne COBRA, o tada ir naujų paskyrų pridėjimas, ar yra kažkas, kas nuosekliai didėjo, apie ką turėtume pagalvoti?

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

skirtumas tarp indekso fondų ir investicinių fondų

Jonai, tu nori pasiimti šitą.

Tedas Bloombergas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis veiklos vadovas

Aš galvoju nuosekliai, konkrečiai nurodydamas, kad yra, turiu galvoje, būčiau gana nuoseklus, kai galvojate apie kitus dalykus, pvz., važiavimą į darbą ir atgal, mainus. Akivaizdu, kad keitimąsi pavadinome kaip labiau stabilizuotus, važiuojančius į darbą ir atgal, jei norite, išskyrus galbūt jų kortelių perbraukimus su jau ten esančiais vartotojais, bet tai gana maža. Taigi iš tikrųjų tai yra tik didelė COBRA pajamų dalis, dėl kurios tai yra tam tikra metų anomalija, palyginti su likusių ketvirčių išlyginimu.

Taigi, aš tai vadinu taip – jei pabandžiau atskirti tai dar šiek tiek, kaip sakiau, kad HSA dažniausiai nustatomi metų pradžioje, akivaizdu, kad mes turėjome gerą antrąjį ketvirtį, todėl tai daug prideda. , bet dauguma HSA ketina ateiti sezono metu, tiesa, nors vis dar turiu Q2 yra gana didelis. Taigi, bet kokiu atveju, sakyčiau, kad viskas. Nežinau. Jonai, jei turi kokių minčių.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip, aš turiu galvoje tiesiog. Manau, kad turite visus tinkamus veiksnius, Aleną. Noriu pasakyti, kad bendras vaizdas yra toks, kad kalbant apie gaunamus laimėjimus – didžiausias vaizdas yra tai, kad mes turime paketo strategiją ir mūsų paketo strategija yra apie – nors tai gali sukelti nedidelį priešpriešinį vėją vieneto paslaugų mokesčiams, palaima iki maržos pelno bendrų pajamų, kad ir kaip norėtumėte pagalvoti apie paskutinį Tedo atsakymą. Žvelgiant konkrečiau į šį laikotarpį, šiais metais, iš esmės pažvelkite į pirmąjį pusmetį, jūs gavote – jei tik padalinsite paslaugų mokesčius iš visų sąskaitų, jūs – per metus sumažėjote 5%. Kas ten vyksta.

Viena vertus, jūs turite į darbą ir atgal keliaujančias paskyras, kurios yra nežinioje ir tikrai kenkia, nes jos yra paslaugos mokesčio požiūriu, tai mūsų didžiausias produktas už paskyrą. Ir tada, kita vertus, COBRA subsidija šiek tiek padėjo. Abu šie dalykai laikui bėgant mažės ir taip bus – grįšime ten, kur pradėjome, o iš esmės mūsų pagrindinis požiūris į paslaugų mokesčius yra toks, kad jie yra gana pastovūs. Iš viso tokie dalykai kaip grupavimas ir mišiniai pamainos ir t. t., kurie kartais gali įvykti, jūs darote poveikį.

Allenas Lutzas - Amerikos bankas – analitikas

Tai puiku. Ir tada, pardavimo sezono metu, ar yra koks nors būdas kiekybiškai įvertinti, kaip vyksta pardavimo sezonas, palyginti su jūsų fiskaliniu 21 ir 20 m. Ar pagrįsta tikėtis, kad paskyros augimas bus panašus į naujų paskyrų pridėjimą arba ką galite ten pateikti? Dėkoju.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip, mes stengiamės, turiu galvoje, kad bandome pasitraukti iš verslo, į kurį įsitraukėme per pandemiją, kad žmonės tikrai suprastų, kas vyksta. Pradėjome teikti tam tikrą vamzdyno informaciją ir pastebėsite, kad čia to nepadarėme. Manau, kad praėjusį ketvirtį pažadėjau, kad pabandysime išeiti iš šio verslo ir taip esame. Taigi leiskite man to nedaryti, aš galėčiau ir aš tikiu, kad jums tai patiktų, bet manau, kad čia galima plačiau pažvelgti į pirmąjį pusmetį, atidarėme 295 000 HSA ir išaugome. CDB verslą apie 3%. Kaip mums seksis – tai būtų, jei žiūrėtumėte ankstesniais metais, kaip jau kalbėjome šiame kvietime, kad šiais metais pasistengsime geriau, nei ankstesniais metais.

Ir tai yra puiki pasekmė, bet mes turime tai įgyvendinti, ir manau, kad tai praktiškai apima tris veiksnius. Pirmoji yra pardavimų finišo linija, ypač su mūsų sveikatos plano partneriais, kurie parduoda vėliau šiais metais su mažesniais klientais ir pan. Šiuo atžvilgiu Tedo mintis apie HCSC pridėjimą yra maloni. Tai naujas partneris, su kuriuo reikia dirbti. Tai bus pirmieji metai. Taigi tai nebus beprotiška, bet visa tai nauja. Ir tai tikrai gerai.

Ir antras dalykas, kurį turime padaryti, tai vykdyti atvirą registraciją, apie tai taip pat kalbėjo Tedas, ir aš manau, kad šiais metais esame labai pasirengę tai padaryti. Atvira registracija mums tikrai pasirodė praėjusiais metais, kai viskas buvo pasakyta ir padaryta. Išankstinant atvirą registraciją viskas atrodė daug ne taip gerai, todėl mes tai padvigubinome ir pažiūrėsime, kaip seksis. Bet akivaizdu, kad mes turime visas teises, pavyzdžiui, kareivius ir nuomininkus, ir aš turiu strateginę lentą lauke.

Ir galiausiai svarbu makroekonomika. Įdarbinimas, kuris įvyko tarp tinkamų išmokų per pirmąjį, ypač pirmąjį metų pusmetį, tikrai buvo naudingas, palyginti su praėjusiais metais. Ir tai padeda, kai mūsų klientai plečiasi, tai reiškia, kad mes turime daugiau verslo, ir mes matėme kai kuriuos iš jų, todėl pamatysime, kaip iš viso klostysis antroji pusė. Tačiau tai yra veiksniai, kurie tikrai bus svarbūs. Pirmuosius du mes valdome, trečiojo ne, todėl dirbsime su tais, kuriuos galime kontroliuoti.

Allenas Lutzas - Amerikos bankas – analitikas

Logiška. Ačiū.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip, pone.

operatorius

Kitas jūsų klausimas kyla iš Stephanie Davis iš SVB Leerink linijos. Jūsų linija atidaryta.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Akimirką maniau, kad nieko iš tavęs negirdėsime. Negalėjau patikėti, kad mes...

Džiaugsmas Zhang - SVB Leerink – analitikas

Iš tikrųjų tai Joy Zhang, skirta Stephanie. Ji nepasiekiama.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Sveiki, Joy.

Džiaugsmas Zhang - SVB Leerink – analitikas

Na, ačiū, kad atsakėte į mano klausimą. Aš geras. Vienas iš teigiamų žemesnės palūkanų normos aplinkos pranašumų yra tas, kad jūsų konkurencinė aplinka tampa palankesnė. Turėdami tai omenyje, kaip turėtume galvoti apie portfelio įsigijimo dažnumą ateityje? Ar galime tikėtis tą dviejų įsigijimų tęsinio per penkis mėnesius, kaip tai padarėte su „Further“ ir „Fifth Third“? Ir ar galite pakalbėti apie tai, kaip dujotiekis atrodo potencialiam taikiniui?

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip. Aš turiu galvoje, kaip žinote, mes neveikiame su jokiu ypatingu ritmu. Nenorime į rinką įkainoti daiktų, kurių ten nėra, o žmonės sako: o, gerai, jūs pažadėjote. Taigi manau, bet – ir pasakysiu, kad „Further“ yra šiek tiek kitoks ta prasme, kad jis taip pat turi technologijos elementą ir stiprų, stiprų kanalo elementą, dėl kurių, mano manymu, jis yra didesnis sandoris kartu su „Veeva“ produktu. ir, žinoma, galimybė iš tikrųjų išplėsti mūsų padidintų tarifų produktą ir tą produktą.

Tačiau manau, kad jei pažvelgčiau į penktojo trečiojo tipo sandorius, norėtume daryti tokius dalykus tokio dydžio ar mažesnio dydžio visą dieną. Ir tai, ko tikiuosi iš mūsų pamatyti per ateinančius porą ketvirčių, yra būtent tai, ką jūs pamatysite, mes stengsimės ir – manau, kad mes stengtis padaryti viską, ką galime, kad įmonė galėtų padaryti tuos ir vieną iš dalykų, kurie, mano nuomone, yra nuostabūs, ir mes tai padarysime, kaip aš pakomentavau ir Tedas šiek tiek paaiškino kvietime arba parengtose pastabose. , mes -- aš trumpam sutelksiu dėmesį į Penktą trečią. Penktasis trečiasis netrukus bus uždarytas, o uždarymas reiškia, kad perkėlimas įvyko atliekant tą operaciją.

Taigi, taip, mes vis dar vykdome „WageWorks“ ir stengiamės toliau tobulėti, ir tai yra tikri sandoriai, kuriuose dalyvauja žmonės, procesai ir pan. Bet. o, beje, ten yra gerai sutepta mašina, kuri aptarnauja naujus klientus, dirba su nauju partneriu, kad jų klientai būtų patenkinti, daro juos laimingus, įtraukia juos į laivą, daro tai laikantis reikalavimų. mūsų galimybėmis pranokti rinką. Jei galime pranokti organiškai ir tada, o, beje, turėti nuolatinį jų srautą per ilgą laiką, o tai tikrai gerai rodo mūsų gebėjimą generuoti – galiausiai generuoti pinigų srautus, kurie atsispindi akcijų.

Taigi manau, kad neįsipareigojęs kadencijos, aš atsakau, kad mes tikrai stengsimės sudaryti kompaniją taip, kad ji toliau atliktų šiuos dalykus, kai jie materializuojasi, o jūsų prielaida, kuri yra žema ilgam aplinkai, turėtų būti daugiau jie teisūs. Manau, kad mūsų galimybės tiek per kryžminį pardavimą, tiek platesnį produktų rinkinį ir padidintus tarifus iš tikrųjų išnaudoti šiuos sandorius žemos trukmės sąlygomis yra geresni nei bet kas kitas rinkoje.

Džiaugsmas Zhang - SVB Leerink – analitikas

Tai labai naudinga spalva. Dar vienas mano tęsinys.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip ponia.

Džiaugsmas Zhang - SVB Leerink – analitikas

Apie jūsų sveikatos ir turto sujungimo strategiją, atsižvelgiant į tai, kad vienas iš jūsų konkurentų ką tik išsiplėtė į pensininkų kompensavimo susitarimų rinką. Ar galite pateikti šiek tiek spalvų, jei jūsų dabartinis produktų rinkinys apima tą pasiūlymą, ar yra sritis, kurią norite išplėsti ir prekiauti?

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ji. Aš nebuvau, turiu žinoti, nesu tikras, kokia buvo pranešimo spaudai prasmė, bet mes skaitėme tą patį pranešimą spaudai. Ir aš turiu galvoje, kad nežinau, tai tikriausiai yra geras argumentas skelbti mažiau, o ne daugiau pranešimų spaudai, ką mes bandėme priimti. Bet gal atsakymas yra taip. Ir yra – tai paprastai yra HRA paskyros. Yra ir kitų skonių, akivaizdu, kad „Veeva“ verslas, kuris su „Further“ atsiras, taip pat yra tam tikra tų sąskaitų forma, ir jos yra ten. Nežinau, kad yra ypatinga magiška rinkos augimo sritis. Žinau, kad mes norime pasiūlyti visapusiškus sprendimus savo klientams ir partneriams, kad mūsų partneriai nelakstytų ieškodami vieno iš čia, vieno iš ten ir dar ką nors ir turėdami tuos. galimybės tikrai padeda tai padaryti.

Džiaugsmas Zhang - SVB Leerink – analitikas

Tai labai prasminga. Labai ačiū.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip ponia.

operatorius

Kitas jūsų klausimas kyla iš eilutės ...

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Atkreipiu dėmesį į neneigiamą mintį, kad Stephanie yra Hamptone. Taigi aš tai priimsiu už bet ką. Ženklas.

Markas Markonas - Bairdas – analitikas

Ei, akivaizdu, kad turėjote puikų ketvirtį HSA papildymų atžvilgiu. Įdomu, ar galite šiek tiek pakalbėti apie tai, ką matote apskritai konkurencinės aplinkos atžvilgiu? Akivaizdu, kad yra vienas didelis konkurentas, į kurį kai kurie žmonės kreipia dėmesį, bet, kita vertus, tai yra suskaidyta rinka ir yra daug žaidėjų, kurie tikriausiai nėra itin agresyvūs. Taigi, kai galvojate apie visą konkurencinę aplinką, kaip įvertintumėte šį ateinantį pardavimo sezoną ir ateinančius metus? Ir tada aš turiu tolesnius veiksmus.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip, aš turiu galvoje, aš galvoju, kad eičiau ir ketinu paklausti Tedo, ar jis nenorėtų paaiškinti, ar Steve'o šiuo klausimu, nes jiedu daug laiko praleidžia ten, tarsi susikibę rankomis. Gerai. Manau, kad bendras vaizdas yra susijęs su mastu ir apimtimi ir tuo, ką aš manau kaip apie svarbiausius mūsų konkurentus, žinoma, Fidelity, apie kurią kalbėjome, o vėliau UNH pagal dydį. Jie puikūs konkurentai. Bet žinote ką, tai reiškia, kad yra puikių įmonių, kurios taip pat nori su mumis bendradarbiauti. Taigi, tai geros įmonės, bet – „Vanguard“ yra puiki įmonė, o HCSC – puiki įmonė, o ADT – puiki įmonė, ir tai visos įmonės, kurios bendradarbiauja su mumis, o mes ne – tai ne tik turime būti mes. Mums nereikia neštis visos lėkštės.

Ir tai visada buvo mūsų slaptas padažas, ir tai yra mūsų slaptas padažas. Ir kai žiūrite į tai, ką darome iš technologijų ir net iš žmonių perspektyvos, jei pažvelgsite į žingsnį, kuriuo Steve Lindsay taps pardavimo lyderiu, turiu galvoje, kad tai strategija – tai strateginis mūsų skaičiavimas. apie vertę turėti galimybę išeiti ir susitikti su klientu, kad ir kur jis būtų, nesvarbu, ar tai būtų tiesiogiai su jo brokeriu, su sveikatos plano partneriu, su išėjimo į pensiją partneriu, būtų buvęs administratorius, su darbo užmokesčio apskaitos partneriu. Taigi aš tiesiog manau, kad tai yra laimėjusi formulė, kad pramonės atstovas tai daro, o mes esame tas kažkas. Ted tave, dar ką nors prie to pridėtum.

Tedas Bloombergas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis veiklos vadovas

Ne, tu sakei, tu padėjai tašką. Jonas apie platinimą per kanalus, kuriais ketinau, bet manau, kad Steve'as Neelemanas vadovaujate lygai vadovų, finalininkų susitikimuose. Ar norėtumėte pakomentuoti tai, ką matote ten?

Steve'as Neelemanas - pirmininko pavaduotojas ir įkūrėjas

Žinoma. Norėčiau, kad galėtume būti asmeniškai. Pasakysiu jums, kad nuotoliniai kanalai nėra pati geriausia situacija. Bet manau, kad mes tai išgyvename. Bet aš manau, kad tuo daugiau dalykų keičiasi, jie išlieka tokie patys. Turiu galvoje, kad žinome apie UNH pardavimą jūsų ribose, žinome apie „Fidelity“, bandančią prisijungti prie savo atvejo, tai išgirdome laiku, bet manau, kad šiandien paskelbtame pranešime apie HCSC. Turiu galvoje, kad mes tikrai turime plačiausias kanalų partnerystes šalyje ir, manau, kad įmonėms, kurios neturi savo sprendimo, ko dauguma didelių sveikatos planų neturi, turiu galvoje, didžiausios, bet labiausiai dideli ir maži, vidutinio dydžio ir ne visi, jie ateina į HealthEquity, nes žino, kad mes padėsime jiems konkuruoti, ir priežastis, kodėl jie mus renkasi, yra.

Aš jums pasakysiu, kad tai yra, jie mano, kad suderinę su HealthEquity jie turi didesnę galimybę laimėti ir išlaikyti verslą. Taigi mes tiesiog dvigubai nusiteikę šiai strategijai. Dalį parduodame tiesioginiu būdu, bet daug parduodame kanalais. Ir todėl, tiesą sakant, nemanau, kad tai labai pasikeitė per pastaruosius ketverius ar penkerius metus.

Markas Markonas - Bairdas – analitikas

Tai puiku. Ir tada jūs turėjote daug laiko galvoti apie „Further“ ir aš galvoju, ar galite pridėti papildomų komentarų, susijusių tik su technologija ir kanalo partneryste, kurią įgysite su „Further“, kaip atrodėte. dar labiau ir dar labiau įvertino tai, ką ji atneša prie stalo.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Tedai, kodėl nepradėjus šio?

Tedas Bloombergas - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis veiklos vadovas

Žinoma. Pirmiausia atkreipsiu dėmesį į tai, kad kai kalbate apie „Folther“, jūs netyčia vartojate žodį „Toliau, ką tik tai padarėte, o aš tai darau 17 kartų per dieną, tai tikrai atsitinka, bet manau, kad svarbiausia yra mes“. labai džiaugiamės dėl platinimo santykių, kuriuos jie turi, ir tai yra vieni iš didžiausių ir veiksmingiausių tautos į ateitį orientuotų sveikatos planų, todėl tikimės toliau plėsti ir plėtoti partnerystę su jais, pradedant nuo to, ką planuojame Nors akivaizdžiai privalome laikytis dalijimosi duomenimis taisyklių, kurios užtikrina, kad išliktume konkurentai iki uždarymo, tačiau tuo labai džiaugiamės.

Manau, kad žvelgiant iš technologijų perspektyvos, man tai yra šiek tiek mažiau mūsų technologijų ir šiek tiek apie susitikimą su sveikatos plano partneriais ten, kur jie yra. Jonas vartojo terminus, kurių aš jo nebuvau girdėjęs, tai yra balta etiketė, tiesa, aš jį interpretuoju. Tai nėra visiškai baltas ženklinimas, tai yra daugybė skirtingų pasirinkimų, kaip sveikatos planai nori patekti į rinką su HSA. Ir manau, kad ne tik ši „Further“ turi technologiją, kuria galėsime pasinaudoti gana greitai, bet jie taip pat turi patirties, dėl ko mes tikrai džiaugiamės.

Ir manome, kad turime daug ko iš jų pasimokyti, kaip – kuris iš tų mygtukų – paspaudus kurį iš tų mygtukų yra svarbus. Kartais tai gali būti bendras prekės ženklas, kartais tai gali būti įtraukta į visą sveikatos plano komunikacijos srautą ir iš tikrųjų bandoma susitikti su tais sveikatos plano partneriais, kur jie turi būti ten, kad padėtų jiems priimti HSA. ir kitą vartotojui skirtą naudą rinkai kiek įmanoma efektyviau. Manau, kad tuo mes labiausiai džiaugiamės.

Ir paskutinis dalykas, kurį norėčiau pasakyti prieš perduodant Jonui, ar jis turi ką pridurti, yra vienas iš dalykų, stabdančių sparčiai augančių įmonių augimą, yra talentas, todėl jūs norite rasti vartotojui skirtą naudą, patyrusią. , talentingi, gabūs žmonės visur, kur tik galite, ir tai yra vienas iš dalykų, dėl kurių mes labai džiaugiamės dėl tolesnio įsigijimo, nes manome, kad beveik 400 žmonių gali padėti iš karto prisidėti ir suprasti pramonę bei sėkmingai šioje srityje. ir manau, kad tai dar viena didžiulė galimybė mums, žiūrint iš tolimesnės perspektyvos, ir atvirai pasakius, aš tiesiog negaliu sulaukti, kol ją uždarysiu ir tęsiu. Jonai, ką tu pridėtum.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Ne, tai buvo viskas. Ačiū.

Markas Markonas - Bairdas – analitikas

Ačiū, kad atsakei į klausimą.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip, pone.

operatorius

Šiuo metu daugiau klausimų nėra. Dabar kreipsiuosi į Joną Kesslerį, kad jis pasakytų baigiamąsias pastabas.

Jonas Kesleris - Prezidentas ir generalinis direktorius

Taip, visi, ačiū, būkite saugūs, likite tokie patys, viskas bus geriau. Mes visi tai išgyvename. Mūsų komanda daro gerą darbą siekdama tai įveikti. Tikimės, kad esate patenkinti šiandienos rezultatais ir tikimės, kad per kitą ketvirtį jų jums pateiksime daugiau. Ačiū.

operatorius

[Operatoriaus baigiamosios pastabos]

Trukmė: 72 min