Investuojant

Ar Kuba yra Amerikos kobalto nesaugumo sprendimas?

Jei jūsų paprašytų suskirstyti į didžiausią sunkumus patiriančios Kubos ekonomikos eksportą, tikriausiai išvardintumėte kelis nuspėjamus dalykus: cukrų, tabaką, vaistus. Tai nieko gero, bet pasigilinkite ir pamatysite, kad salų valstybė yra viena didžiausių pasaulyje dviejų svarbių XXI amžiaus metalų – nikelio ir kobalto – gamintojų.

Tiesą sakant, nepaisant to, kad Kuba turi tik 1% JAV sausumos ploto, ji pagamina 550% daugiau kobalto nei JAV ir jai priklauso trečios pagal dydį kobalto atsargos planetoje. Tai turėtų būti blaivus statistika investuotojams ir politikos formuotojams dėl kelių priežasčių. Svarbiausias iš jų yra tai, kad kobaltas tapo nepakeičiamu komponentu naujausiose ličio jonų baterijų chemijos srityse. Jis sudaro iki 15 % kai kurių baterijų masės (palyginti su tik 1 % ličio akumuliatorių) ir šiuo metu parduodamas už 80 000 USD už metrinę toną. Litis parduodamas už maždaug 20 000 USD už metrinę toną.

Atsižvelgiant į rimtus pasaulinės gamybos pavojus ir apribojimus, kurie neseniai pastūmėjo Apple Netgi ne energijos kaupimo produktų gamintoja, norint tiesiogiai užsitikrinti kobalto tiekimą iš kalnakasių, medžiaga gali būti vienintelis geriausias suartėjimo su Kuba argumentas. Tai ypač aktualu, jei Jungtinės Valstijos nori kuo geriau tapti elektrinių transporto priemonių, atsinaujinančios energijos ir energijos kaupimo lydere.





Animacinis filmas apie tuščią bateriją.

Vaizdo šaltinis: Getty Images.

Amerikos kobalto nesaugumas yra didžiulė rizika investuotojams

Jungtinės Valstijos turi iki šiol didžiausią geopolitinę padėtį planetoje: gilios laivybai tinkamos upės, draugiški kaimynai, du milžiniški vandenynai prie sienų ir gausūs gamtos išteklių bei mineralų ištekliai. Deja, kalbant apie kelis svarbius metalus, vis dažniau naudojamus ličio jonų baterijose, Amerika yra netoli pasaulinio sąrašo apačios. Negaliu jų visų laimėti.



Šalies kobalto atsargos ir gamybos apimtys piešia slogų vaizdą. Iš viso yra tik 23 000 metrinių tonų (MT), o tai atitinka 0,3% pasaulinės sumos. 2017 m. Jungtinės Valstijos iš vienos kasyklos Mičigane išleido apie 650 MT kobalto. Palyginimui, perdirbant buvo sukurta 2 800 MT. Šie skaičiai kartu su pažangia šalies pramonės baze reiškia, kad Amerika priklauso nuo importo daugiau nei 70 % kobalto suvartojimo.

Tai dar nebuvo didelė problema, tačiau dabartinė rinkos dinamika nėra labai palanki šalims, labai priklausomoms nuo importo. 58 procentai pasaulinės produkcijos gaunama Kongo Demokratinėje Respublikoje. Didžioji dalis to gaunama iš kasybos milžino Glencore ( OTC: GLCNF ), kuris vien 2017 m. pagamino 25 % viso planetos kobalto. Tai buvo „tik“ 27 000 MT, o tai padidės iki 42 000 MT šiais metais ir 63 000 MT 2019 m. geriausios kobalto atsargos investuotojai gali nusipirkti dabar.

Bet grįžkime prie slegiančios statistikos. Tik 17% pasaulinės kobalto gamybos vyksta Šiaurės pusrutulyje. Pašalinkite gamybą iš Filipinų ir Rusijos, ir tik 8% pasaulinės kobalto produkcijos gaunama iš regionų, kurie yra santykinai arti JAV – ir tai apima tik tris šalis: pačias JAV, Kanadą ir Kubą. Nenuostabu, kad „Apple“ nusprendė imtis neįprasto (ir prieštaringo) žingsnio – užsitikrinti kobalto tiekimą tiesiai iš kalnakasių.



Kuba žemėlapyje pavaizduota su raudonu smeigtuku šalyje

Vaizdo šaltinis: Getty Images.

Kubietiškas kobaltas yra raktas į Amerikos elektromobilių ateitį

Jungtinės Valstijos dar nėra pagrindinė ličio jonų baterijų gamintoja, bet netrukus bus. Pirmoji Gigafactory iš Tesla plečia energijos kaupimo produktų, skirtų mobilioms (elektros transporto priemonėms) ir stacionarioms (tinklo saugojimo ir namų baterijos) reikmėms, gamybą. Tikimasi, kad jis taps viena didžiausių baterijų gamybos įrenginių pasaulyje su iš pradžių nurodyta 35 gigavatų valandų elementų gamybos pajėgumu ir 15 gigavatų valandų papildomo surinkimo pajėgumo. Prieš kelerius metus tai buvo maždaug lygus bendram pasauliniam gamybos pajėgumui.

Amerikos kobalto nesaugumas gali pradėti kelti savo bjaurią galvą Tesla akcininkams nuo šių metų. Nors bendrovė teigia sudariusi tinkamas medžiagų tiekimo sutartis, 2017 m. importo duomenys rodo, kad nacionalinis kobalto pirkimas nepadidėjo, palyginti su ankstesniais metais (iš tikrųjų šiek tiek sumažėjo). Taip galėjo nutikti dėl nepakankamo pranešimo, nors tam įtakos turėjo gerai žinomos kovos dėl „Gigafactory 1“ gamybos padidinimo praėjusiais metais. Didėjant gamybai 2018 m., įmonės suvartojimas turėtų būti rodomas importo duomenyse, ypač atsižvelgiant į didžiulį įrenginio dydį. Atsižvelgiant į dabartines pardavimo kainas, tai gali būti iššūkis ateityje.

Sujunkite blankią vidaus gamybą ir padidinkite gamybą pirmajame „Tesla“ gamykloje ličio jonų baterija gamybinę gamyklą ir būsimus gamybos planus iš kitų pagrindinių automobilių gamintojų, ir tampa aišku, kad Jungtinėms Valstijoms reikia visos pagalbos, kurią jos gali gauti, kai reikia įsigyti kobalto atsargų. Įeikite į Kubą.

Mažytė salos valstybė 2017 m. pagamino 4 200 MT kobalto ir turėjo 500 000 MT atsargų – tiek daug daugiau nei JAV. Tiesą sakant, Kubai priklauso trečios pagal dydį pasaulinės kobalto atsargos pasaulyje ir užima šeštą vietą pagal gamybą. Šis reitingų neatitikimas suteikia galimybę dėdei Semui.

Ličio jonų baterija.

Vaizdo šaltinis: Getty Images.

Tai, ko Jungtinių Valstijų geopolitinei padėčiai trūksta vietinių kobalto atsargų, ji kompensuoja artėjant Kubai. Potencialiai, bet kokiu atveju. Karibų jūros regiono šalis dar nepriartėjo prie viso savo kobalto gamybos potencialo, nes jai trūksta investicijų. Kobaltas gaminamas kaip šalutinis nikelio gamybos produktas, o šalies nikelio gamybos ir perdirbimo įrenginiai jau seniai išgyveno (ir nelabai gerai atlaiko uraganus).

Kitaip tariant, kai kurios partnerystės su daug pinigų turinčiomis Amerikos kompanijomis gali sukurti abipusiai naudingą situaciją, kai Kuba gaus labai reikalingų investicijų, o JAV – žymiai saugesnį (ir etiškesnį) kobalto šaltinį. Deja, dabartinė šalies užsienio politikos pozicija apribojo verslo santykius su Kuba. Jei tęstumėte dabartinį kursą, tai būtų didžiulė praleista galimybė. Pirmaujančios Amerikos kompanijos, tokios kaip „Apple“ ir „Tesla“, turėtų pagrįsti suartėjimą – kobaltą ir galimybę kurti ateities ekonomiką kaip pagrindinį argumentą. Priešingu atveju jie ir toliau susidurs su didžiule tiekimo grandinės rizika, kurios investuotojai dažniausiai nepastebi.



^