Pajamos

„Microsoft Corp“ (MSFT) 2020 m. trečiojo ketvirčio pajamų skambučio stenograma

Juokingos kepuraitės logotipas su minčių burbulu.

Vaizdo šaltinis: „The Motley Fool“.

Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT)
2020 m. trečiojo ketvirčio pajamų skambutis
2020 m. balandžio 29 d, 17:30 val. IR

Turinys:

  • Parengtos pastabos
  • Klausimai ir atsakymai
  • Skambinkite dalyviams

Parengtos pastabos:

operatorius





Sveiki atvykę į „Microsoft“ 2020 fiskalinių metų trečiojo ketvirčio uždarbio konferencinį pokalbį. [Operatoriaus instrukcijos] Dabar norėčiau perduoti konferenciją jūsų šeimininkui Mike'ui Spenceriui, „Microsoft“ ryšių su investuotojais generaliniam direktoriui. Ačiū. Galite pradėti.

Michaelas Spenceris - Generalinis direktorius, ryšiai su investuotojais



Laba diena ir ačiū, kad šiandien prisijungėte prie mūsų. Su manimi skambina Satya Nadella, generalinė direktorė; Amy Hood, vyriausioji finansininkė; Frankas Brodas, vyriausiasis apskaitos pareigūnas; ir Keithas Dolliveris, generalinio advokato pavaduotojas.

„Microsoft Investor Relations“ svetainėje galite rasti mūsų pranešimą apie pajamas spaudai ir finansinės santraukos skaidrių rinkinį, skirtą papildyti mūsų parengtas pastabas pokalbio metu ir suderinti skirtumus tarp GAAP ir ne GAAP finansinių priemonių. Jei nenurodyta kitaip, skambučio metu remsimės ne GAAP metrika. Pateiktos ne GAAP finansinės priemonės neturėtų būti laikomos pakaitalais arba pranašesniais už finansinės veiklos rodiklius, parengtus pagal GAAP. Jie įtraukiami kaip papildomi aiškūs punktai, padedantys investuotojams geriau suprasti Bendrovės trečiojo ketvirčio rezultatus, be šių straipsnių ir įvykių įtakos finansiniams rezultatams.

Visi augimo palyginimai, kuriuos šiandien atliekame pagal kvietimą, yra susiję su atitinkamu praėjusių metų laikotarpiu, jei nenurodyta kitaip. Taip pat pateikiame augimo tempus pastovia valiuta, jei įmanoma, kaip pagrindą įvertinti, kaip veikė mūsų pagrindinės įmonės, neįskaitant užsienio valiutos kurso svyravimų poveikio. Kai augimo tempai pastovia valiuta yra vienodi, nurodysime tik augimo tempą.



Parengtas pastabas paskelbsime mūsų svetainėje iškart po skambučio, kol bus pateikta visa nuoraša. Šiandienos skambutis tiesiogiai transliuojamas internetu ir įrašomas. Jei užduosite klausimą, jis bus įtrauktas į mūsų tiesioginį perdavimą, į nuorašą ir bet kokį būsimą įrašo naudojimą. Galite pakartoti skambutį ir peržiūrėti stenogramą „Microsoft Investor Relations“ svetainėje.

Šio skambučio metu pateiksime į ateitį orientuotus teiginius, kurie yra prognozės, prognozės ar kiti teiginiai apie būsimus įvykius. Šie teiginiai yra pagrįsti dabartiniais lūkesčiais ir prielaidomis, kurioms būdinga rizika ir neapibrėžtumas. Tikrieji rezultatai gali labai skirtis dėl veiksnių, aptartų šiandieniniame pranešime apie pajamas spaudai, komentaruose, pateiktuose šio konferencinio pokalbio metu, rizikos veiksnių skiltyje mūsų 10-K formoje, 10-Q formose ir kitose ataskaitose bei dokumentuose, pateiktuose vertybiniams popieriams. ir mainų komisija. Mes neprisiimame jokios pareigos atnaujinti bet kokį ateities pareiškimą.

Ir tada aš perduosiu skambutį Satjai.

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Ačiū, Mike. Šį ketvirtį dar kartą pasiekėme dviženklį didžiausios ir apatinės linijos augimą, kurį lėmė mūsų komercinės debesies stiprumas. Kadangi COVID-19 paveikia visus mūsų darbo ir gyvenimo aspektus, per du mėnesius matėme dvejus metus trukusią skaitmeninę transformaciją. Nuo nuotolinio komandinio darbo ir mokymosi iki pardavimo ir klientų aptarnavimo iki kritinės debesų infrastruktūros ir saugos – kiekvieną dieną dirbame kartu su klientais, kad padėtume jiems išlikti atviriems verslui nuotoliniame pasaulyje. Iš karto didėja paklausa ir sisteminiai struktūriniai pokyčiai visose mūsų sprendimų srityse, kurie apibrėš, kaip mes gyvename ir dirbame ateityje. Mūsų įvairus portfelis, patvarūs verslo modeliai ir diferencijuotos technologijos debesyje ir pakraščiuose leidžia mums gerai įvertinti, kas laukia ateityje.

O dabar pabrėšiu mūsų naujoves ir pagreitį, pradedant nuo šiuolaikinio darbo. Su „Microsoft 365“ ir „Teams“ įgaliname žmones ir organizacijas saugiai dirbti nuotoliniu būdu ir mokytis. Tobulėjant darbo normoms, organizacijos supranta, kad joms reikia visapusiško sprendimo, kuris apjungtų bendravimą, bendradarbiavimą ir verslo procesus, paremtus saugumo ir privatumo pagrindu.

„Microsoft Teams“ palaiko kelis bendravimo būdus bendroje darbo vietoje. Tai vienintelis sprendimas, susijęs su susitikimais, skambučiais, pokalbiais, bendradarbiavimu naudojant „Office“ galią ir verslo procesų darbo eigomis vienoje integruotoje vartotojo patirtyje, užtikrinančioje aukščiausią saugumą ir atitiktį. Teams visą jūsų darbą ir bendravimą, pokalbius, dokumentus, lentas ir susitikimų užrašus laiko kontekste. Tai padeda žmonėms bendradarbiauti susitikimuose ir už jų ribų, todėl jie tampa veiksmingesni ir veiksmingesni, kartu mažina nuovargį.

Spartiname Teams naujoves, kiekvieną savaitę pridedame naujų galimybių ir dabar palaikome įvairaus dydžio susitikimus – nuo ​​250 aktyvių dalyvių iki tiesioginių įvykių iki 100 000 dalyvių ir transliacijų transliacijų. Šį mėnesį per vieną dieną matėme daugiau nei 200 milijonų susitikimų dalyvių ir sugeneravome daugiau nei 4,1 milijardo susitikimo minučių. Dabar Teams kasdien turi daugiau nei 75 milijonus aktyvių vartotojų, kurie naudojasi įvairiomis komunikacijos ir bendradarbiavimo formomis, o du trečdaliai jų bendrino, bendradarbiavo arba sąveikavo su failais Teams. Be to, per pastaruosius du mėnesius organizacijų, integruojančių savo trečiųjų šalių ir verslo programas su Teams, skaičius patrigubėjo.

Vien sveikatos priežiūros srityje per pastarąjį mėnesį buvo daugiau nei 34 milijonai komandų susitikimų. Naujos galimybės leidžia paslaugų teikėjams, tokiems kaip Northwell Health, didžiausias Niujorko valstijos sveikatos priežiūros paslaugų teikėjas, teikti aukščiausios klasės nuotolinę sveikatą. Be to, NHS Jungtinėje Karalystėje naudoja Teams, kad užtikrintų, jog darbuotojai turėtų įrankius, kurių jiems reikia svarbiam darbui atlikti.

Dabar, kai namų biurų skaičius padvigubėja nei namų mokyklos, mokymosi rezultatai yra aukščiausios kokybės. Komandų derinys mokymo programoje ir „OneNote“ bei socialinis mokymasis su „Flipgrid“ suteikia mokytojams pilną nuotolinio mokymosi sprendimą, kad jie galėtų pagerinti mokinių rezultatus. Daugiau nei 183 000 švietimo įstaigų dabar naudojasi Teams. Jungtiniuose Arabų Emyratuose daugiau nei 350 000 studentų naudojasi Teams. Italijoje Bolonijos universitetas pasirinko Teams, kad 90 % kursų, skirtų 80 000 studentų, perkeltų internetu tik per tris dienas.

20 organizacijų, kuriose dirba daugiau nei 100 000 darbuotojų, dabar naudojasi Teams, įskaitant Continental AG, Ernst & Young, Pfizer ir SAP. Dar praėjusią savaitę „Accenture“ tapo pirmąja organizacija, viršijančia 0,5 mln. vartotojų. Be to, mes išplėtėme savo partnerystę su NFL įtraukdami Teams, kurios sukūrė pirmąjį virtualų projektą. Žvelgiant plačiau, „Microsoft 365“ organizacijos ir toliau sparčiai auga. „Office 365“ dabar turi 258 mln. mokamų vietų. Šį ketvirtį „Windows“ virtualiojo darbalaukio naudojimas išaugo tris kartus, nes organizacijos „Azure“ diegia virtualius darbalaukius ir programas, kad užtikrintų saugų nuotolinį darbą.

Nuo „Interpublic Group“ ir „Kohler“ iki „Vodafone“ pirmaujančios pasaulio įmonės renkasi „Microsoft 365“ kaip savo produktyvumo debesį. Ir toliau matome didelę mūsų aukščiausios kokybės pasiūlymų paklausą iš tokių klientų kaip „Mastercard“, „Autodesk“, AARP ir „Coca-Cola“, kurie pasirinko ne tik „Microsoft 365“, bet ir „Dynamics 365“ bei „Azure“ pagal penkerių metų kelių debesų sutartį.

Taip pat plečiame savo galimybes su vartotojais naudodami „Microsoft 365 Personal and Family“, kuri dabar turi daugiau nei 39 mln. prenumeratorių. Be to, pirmą kartą pristatome Teams vartotojams, kad jie galėtų palaikyti ryšį su šeima ir draugais. „Windows 10“ dabar turi daugiau nei 1 milijardą aktyvių įrenginių per mėnesį, ty 30% daugiau nei per metus, ir matome, kad „Windows 10“ kompiuteriai paklausa nuo mažų ekranų iki didelių ekranų iki dviejų ekranų.

Dabar apie saugumą. Saugumas išlieka strateginiu kiekvienos organizacijos prioritetu, o perėjimas prie nuotolinio tik padidina integruotos, visapusiškos „Zero Trust“ saugos architektūros poreikį, kuris sumažina išlaidas ir sudėtingumą. Trečiųjų šalių analitikai patvirtina, kad esame vienintelė įmonė, siūlanti visapusiškus tapatybės, saugumo ir atitikties sprendimus. Šį ketvirtį pristatėme naujas galimybes, skirtas apsaugoti klientų duomenis, nesvarbu, kur jie gyvena. „Microsoft Defender ATP“ dabar palaiko „Linux“, be „Windows“ ir „MacOS“, o netrukus pasirodys „iOS“ ir „Android“. O naujasis „Microsoft 365“ viešai neatskleistos rizikos valdymas padeda organizacijoms aptikti ir sušvelninti kenkėjišką veiklą.

Didžiausias pasaulyje rizikos draudimo fondas „Bridgewater Associates“ naudoja „Microsoft 365“ integruotas saugos paslaugas, kad apsaugotų darbuotojus ir pagrindines paslaugas „Zero Trust“ aplinkoje. Mažmenininkas ASOS naudoja „Azure Sentinel“, kad aptiktų ir sumažintų grėsmes. Be to, dėl saugaus nuotolinio tapatybės ir prieigos valdymo poreikio didėja „Azure Active Directory“ paklausa, kurią dabar sudaro 300 mln. aktyvių vartotojų. Dabar pereikime prie kūrėjo įrankių. Turime išsamiausią kūrėjo įrankių grandinę, nepriklausomą nuo kalbos, sistemos ar debesies, nuo „GitHub“ iki populiariausio pasaulyje kodo redagavimo įrankio „Visual Studio Code“. Ir mūsų kūrėjų svarba didėja.

Daugiau nei dešimtmetį kūrėjai susibūrė nuotoliniu būdu per GitHub, kad sukurtų pasaulinę programinę įrangą. Šiandien „GitHub“ turime 50 mln. kūrėjų. Nuo „Twilio“ iki JAV veteranų reikalų departamento iki daugiau nei 10 000 „Daimler“ inžinierių – „GitHub“ yra vieta, kur kūrėjai pereina nuo idėjos prie kodo ir kodo iki debesies. Kūrėjai taip pat bendradarbiauja įgyvendindami itin svarbius projektus, pradedant COVID-19 plitimo stebėjimu, kontaktų atsekimo įgyvendinimu ir padedant išplėsti prieigą prie asmeninių apsaugos priemonių.

Pristatome „GitHub“ dar daugiau kūrėjų, todėl pagrindinės funkcijos pirmą kartą bus nemokamos bet kokio dydžio komandoms. Įsigijus npm, „GitHub“ tampa didžiausia „JavaScript“ programinės įrangos saugykla. Dabar eikite į „Power Platform“. COVID-19 paspartino skubų poreikį kiekvienai įmonei kurti be kodo / mažo kodo programas ir darbo eigą valandomis ar dienomis, o ne savaitėmis ar mėnesiais. „Power Platform“ jau naudoja daugiau nei 3,4 mln. piliečių kūrėjų ir verslo sprendimus priimančių asmenų. Jei galite sukurti „Excel“ skaičiuoklę, galite sukurti programą, virtualų agentą, automatizuoti darbo eigą, analizuoti duomenis ir dalytis įžvalgomis realiuoju laiku.

Vos per dvi savaites „Swedish Health Services“, didžiausia ne pelno siekianti sveikatos priežiūros paslaugų teikėja Sietlo rajone, naudojo „Power Apps“, kad galėtų stebėti svarbiausius tiekimus. Tūkstančiai organizacijų pasitiki nauja „Microsoft Teams“ ir „Power Apps“ integracija, kad galėtų laiku dalytis informacija. Be to, vyriausybės visame pasaulyje naudoja „Power BI“, kad su savo piliečiais dalintųsi naujausiais COVID-19 duomenimis.

Visų pramonės šakų lyderiai – nuo ​​pasaulinės sveikatos priežiūros įmonės GSK iki Coca-Cola iki Toyota – visi naudoja Power Platform automatizavimui paspartinti. Dabar pereikime prie „Dynamics 365“. „Dynamic 365“ padeda tūkstančiams organizacijų paspartinti skaitmeninę transformaciją, nes jos nutolina kiekvieną operacijos dalį – nuo ​​gamybos, tiekimo grandinės valdymo iki pardavimo ir klientų aptarnavimo, įskaitant naujus scenarijus, pvz., atsiėmimą iš lauko, bekontakčio apsipirkimo, nuotolinė pagalba klientams ir operacijos.

„Patagonia“ naudoja „Dynamics 365 Commerce“, kad greitai pereitų prie naujų, išmanesnių platinimo ir vykdymo modelių, įskaitant nekontaktinį apsipirkimą. Mes dirbame su kortelių išdavėjais, tokiais kaip „American Express“, kad „Dynamics 365 Fraud Protection“ naudojantys prekybininkai galėtų sumažinti nesąžiningą veiklą, nes apdoroja daugiau operacijų internetu.

Teikdama paslaugas, didžiausia pasaulyje komercinio nekilnojamojo turto paslaugų įmonė CBRE naudoja „Dynamics 365 Remote Assist“, kad padėtų savo gyvybės mokslų nuomininkų laboratorijoms visiškai veikti iš tolo. Ir įmonės programinės įrangos įmonė C3.ai, kurią įkūrė Tomas Siebelis, per mažiau nei dvi savaites perkėlė visas pardavimų pajėgas į „Dynamics 365 Sales“.

Dabar į LinkedIn. Keičiantis darbo rinkai „LinkedIn“ vaidmuo kuriant ekonomines galimybes kiekvienam pasaulinės darbo jėgos nariui dar niekada nebuvo toks aštrus. „LinkedIn“ yra vieta, kur daugiau nei 690 milijonų profesionalų eina prisijungti, mokytis naujų įgūdžių ir rasti naujų galimybių, taip prisidedant prie rekordinio įsitraukimo lygio visoje platformoje trečiąjį ketvirtį.

Mes padedame organizacijoms pritraukti, išlaikyti ir plėtoti talentus naudodami talentų sprendimus, talentų įžvalgas, „Glint“ ir „LinkedIn Learning“. Kovo mėnesį profesionalai žiūrėjo beveik 4 milijonus valandų turinio „LinkedIn Learning“, ty beveik 50 % daugiau nei per mėnesį. Naudodami „LinkedIn Live“ žmonės ir organizacijos gali transliuoti vaizdo turinį į savo tinklus realiuoju laiku. Nuo vasario mėnesio srautai išaugo 158%. Be to, „LinkedIn Sales Navigator“ ir „Dynamics 365“ derinys suteikia profesionalių pardavimo įrankių efektyvesniam nuotoliniam pardavimui.

Dabar prie žaidimų. Žmonės visur kreipiasi į žaidimus, kad palaikytų žmogiškąjį ryšį, praktikuodami socialinį atsiribojimą. Ir toliau teikiame naują išskirtinį pirmosios ir trečiosios šalies turinį, kad pritrauktume ir išlaikytume žaidėjus. Šį ketvirtį matėme visų laikų rekordinį įsitraukimą: beveik 90 milijonų aktyvių „Xbox Live“ vartotojų, vadovaujamų konsolės stiprumo ir išjungimo. „Xbox Game Pass“ turi daugiau nei 10 milijonų prenumeratorių, o iš žaidimo turinio ir paslaugų gauname daugiau pajamų. Mūsų „Project xCloud“ žaidimų paslauga dabar turi šimtus tūkstančių vartotojų septyniose šalyse, o per ateinančias savaites bus pristatytos dar aštuonios.

Dabar pereikime prie Azure. Dabar labiau nei bet kada anksčiau organizacijos pasikliauja „Azure“, kad veiktų ir veiktų, taip padidindamos naudojimą. Turime daugiau duomenų centrų regionų nei bet kuris kitas debesų paslaugų teikėjas, todėl šį ketvirtį paskelbėme apie naujus Meksikos ir Ispanijos regionus. Esame vienintelis debesis, besitęsiantis iki krašto, suderinant veikimo modelius, kūrimo aplinkas ir infrastruktūros krūvą. Dabar „Azure Edge Zones“ išplečia „Azure“ iki tinklo krašto, tiesiogiai prisijungdamos prie vežėjų 5G tinklų, kad įgalintų įtraukiančias, realiojo laiko funkcijas, kurioms reikalingas itin mažas delsos laikas. O mūsų įsigijimas „Affirmed Networks“ padės operatoriams ekonomiškai ir saugiai diegti ir prižiūrėti 5G tinklus ir paslaugas.

Nuo „BlackRock“ iki „Coca-Cola“ iki „Genesys“ – pirmaujančios visos pramonės įmonės renkasi „Azure“. NBA naudoja Azure ir mūsų AI galimybes, kad sukurtų savo tiesioginę vartotojų patirtį. Be to, didžiausios pasaulio įmonės, tokios kaip AB „InBev“ ir „Mars“, ir toliau perkelia savo SAP darbo krūvius į mūsų debesį.

Dirbdami dirbtiniu intelektu, klientai taiko mūsų platų įrankių, paslaugų ir infrastruktūros portfelį, siekdami išspręsti unikalius iššūkius, įskaitant tuos, kuriuos sukelia COVID-19. Sveikatos priežiūros srityje matome, kad skaičiavimai, duomenys ir dirbtinis intelektas kartu padeda pagreitinti atsaką – nuo ​​bandymų iki gydymo ir vakcinų kūrimo. Naudodami „Healthcare Bot“ paslaugą sveikatos priežiūros paslaugų teikėjai sukūrė daugiau nei 1 400 robotų, padedančių daugiau nei 27 milijonams žmonių pasiekti svarbiausią sveikatos priežiūros informaciją.

Ligų kontrolės centrai naudoja sveikatos priežiūros robotą, kad padėtų žmonėms įsivertinti dėl koronaviruso simptomų. „Adaptive Biotechnologies“ naudoja mūsų įrankius, kad iššifruotų imuninės sistemos atsaką į virusą. Ir „ImmunityBio“ mūsų debesyje naudoja daugiau nei 24 petaflopus skaičiavimo galios, kad padėtų tyrėjams sukurti modelius per kelias dienas, o ne mėnesius.

Įmonės naudoja mūsų kalbėjimo paslaugą siekdamos valdyti rekordinį klientų aptarnavimo užklausų srautą, įskaitant Poste Italiane, kuris naudojasi ja automatiškai atsakydamas į beveik 170 000 skambučių per dieną. Vien kovo mėnesį buvo perrašyta 6 milijonai valandų kalbos. Apibendrinant norime pasakyti, kad toliau dirbsime ir diegsime naujoves kartu su savo klientais, kaip pirmieji jų skaitmeniniai gelbėtojai šiandien ir kaip patikimi skaitmeninės transformacijos partneriai ateityje.

Tai perduosiu Amy, kuri išsamiai papasakos apie mūsų finansinius rezultatus ir pasidalins mūsų perspektyva. Nekantriai lauksiu jūsų klausimų.

Amy Hood - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Ačiū ir geros popietės visiems. Kaip aptarė Satya, COVID-19 sveikatos krizė keičia mūsų darbuotojų, klientų, partnerių ir bendruomenių gyvenimo ir darbo kartu būdą. Naujoje aplinkoje mūsų komanda gerai sprendė didėjantį naudojimą ir nuotolinius verslo procesų koregavimus.

Todėl trečiąjį ketvirtį pajamos buvo 35 mlrd. USD, ty 15% ir 16% daugiau, skaičiuojant pastovia valiuta. Bendroji marža doleriais padidėjo 18% ir 20% pastovia valiuta. Veiklos pajamos išaugo 25% ir 28% pastovia valiuta. Mūsų pelnas vienai akcijai buvo 1,40 USD, skaičiuojant pastovia valiuta, padidėjo 23% ir 27%.

Leiskite šiek tiek laiko aptarti COVID-19 poveikį ketvirčiui. Mūsų vartotojų verslo aplinka greitai pasikeitė po ketvirčio viduryje atnaujintų rekomendacijų. Tiekimo grandinė Kinijoje grįžo prie įprastesnių operacijų greičiau nei tikėjomės. Be to, pastebėjome, kad darbo, žaidimų ir mokymosi iš namų scenarijų paklausa išaugo, o tai naudinga Windows OEM, Surface, Office Consumer ir Gaming. Tai iš dalies kompensavo labai sumažėjusios reklamos išlaidos, kurios turėjo įtakos mūsų paieškos ir „LinkedIn“ verslui.

Kovo mėn. savo komercinėje veikloje pastebėjome sveiką Azure vartojimą ir, kaip minėjo Satya, didesnį naudojimą Windows Virtual Desktop, Power Platform ir Microsoft 365, ypač Teams ir mūsų pažangių saugos sprendimų. Tačiau taip pat pastebėjome tam tikrų pardavimų dinamikos pokyčių, ypač tose pramonės šakose ir segmentuose, kuriuos labiausiai paveikė COVID-19. Pastebėjome sulėtėjusį sandorių verslą skirtinguose segmentuose, bet ypač mažose ir vidutinėse įmonėse. „Enterprise Services“ augimo tempai sulėtėjo, nes buvo atidėti konsultacijų projektai. O metinių sutarčių „LinkedIn“ talentų sprendimų versle atnaujinimams įtakos turėjo silpna darbo rinka.

Pereikime prie bendrų rezultatų. Komerciniai užsakymai padidėjo 7% ir 12% pastovia valiuta, palyginti su nedideliu galiojimo laiku ir stipriu ankstesniais metais. Augimą lėmė stiprus atnaujinimas, atitinkantis ankstesnius ketvirčius, nors matėme tam tikrą poveikį anksčiau minėtiems pardavimų dinamikos pokyčiams. Likęs komercinis įsipareigojimas išaugo 24% iki 89 mlrd. Per ateinančius 12 mėnesių, atsižvelgiant į ankstesnio ketvirčio tendencijas, maždaug 50 % bus pripažinta pajamomis.

Mūsų komercinių pajamų anuitetų derinys per metus padidėjo 2 punktais iki 92%. Komercinės debesijos pajamos siekė 13,3 mlrd. USD, skaičiuojant pastovia valiuta, išaugo 39% ir 40%. Commercial Cloud bendrosios maržos procentas padidėjo 4 punktais, palyginti su 2014 m., iki 67%. Žymiai pagerėjo „Azure“ bendrosios maržos procentas, įskaitant tam tikrą trumpalaikio panaudojimo naudą, nes dirbome su COVID-19 susijusiais tiekimo grandinės apribojimais, daugiau nei kompensavo pardavimų grupės perkėlimą į „Azure“. Bendrovės bendrosios maržos procentas sudarė 69 proc., 2 punktais daugiau nei per metus. Tai lėmė palankus segmentų pardavimų derinys ir pagerėjimas visuose trijuose mūsų segmentuose.

Pagal lūkesčius FX sumažino pajamų augimą 1 punktu ir neturėjo įtakos veiklos sąnaudų augimui. Valiutų kursų įtaka COGS augimui buvo šiek tiek palankesnė nei tikėtasi ir augimą sumažino 1 punktu. Veiklos sąnaudos išaugo 10%, šiek tiek mažiau nei tikėtasi, visų pirma dėl sumažėjusių rinkodaros ir kelionių išlaidų kovo mėnesį. O veiklos maržos šį ketvirtį išaugo dėl didesnių bendrųjų pelnų ir disciplinuotų sprendimų investuoti į strategines ir sparčiai augančias sritis. Dabar prie mūsų segmento rezultatų. Pajamos iš produktyvumo ir verslo procesų, atitinkančios lūkesčius, siekė 11,7 mlrd. JAV dolerių, skaičiuojant pastovia valiuta, padidėjo 15% ir 16%.

Biuro komercinės pajamos, skaičiuojant pastovia valiuta, išaugo 13% ir 15%. Komercinės „Office 365“ pajamos išaugo 25% ir 27%, skaičiuojant pastovia valiuta. Tai vėlgi lėmė įdiegtos bazės augimas visuose darbo krūviuose ir klientų segmentuose, taip pat didesnis ARPU ir didelis pardavimas iki E5. „Office 365“ komercinių vietų išaugo 20% iki beveik 258 mln., didėjant „Microsoft 365“ rinkiniui.

„Office 2019“ ir „Office 365“ prenumeratos pajamos išaugo 15% ir 17% pastovia valiuta. „Office 365“ vartotojų abonentų skaičius išaugo iki 39,6 mln. „Dynamics“ pajamos išaugo 17 % ir 20 % pastovia valiuta, o tai paskatino Dynamics 365 augimas 47 % ir 49 % pastovia valiuta. „LinkedIn“ pajamos išaugo 21% ir 22%, skaičiuojant pastovia valiuta, nes pirmojo ketvirčio pagreitį šiek tiek kompensavo sulėtėjusi reklama.

Segmento bendroji marža doleriais išaugo 16 % ir 18 %, skaičiuojant pastovia valiuta, o bendrosios maržos procentas, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, padidėjo 1 punktu, nes patobulintos Office 365 ir LinkedIn maržos daugiau nei kompensavo debesų pajamų derinio padidėjimą. Veiklos sąnaudos padidėjo 12% ir 13% pastoviomis valiutomis dėl nuolatinių investicijų į LinkedIn ir debesų inžineriją. O veiklos pajamos išaugo 20% ir 23% pastovia valiuta.

Toliau – „Intelligent Cloud“ segmentas. Pajamos sudarė 12,3 mlrd. USD, skaičiuojant pastovia valiuta, padidėjo 27% ir 29%, o tai viršijo lūkesčius, o tai paskatino nuolatinė klientų paklausa mūsų hibridiniams pasiūlymams. Vertinant reikšmingą bazę, serverių produktų ir debesijos paslaugų pajamos išaugo 30% ir 32% pastovia valiuta. Azure pajamos išaugo 59 % ir 61 % pastovia valiuta, o tai lėmė nuolatinis stiprus vartojimu pagrįsto verslo augimas. Mūsų versle, skirtame vienam vartotojui, mūsų įmonės mobilumo įdiegta bazė išaugo 34 % iki daugiau nei 134 mln. vietų ir toliau naudojome „Microsoft 365“. O vietinių serverių verslas išaugo 11 % ir 12 % pastovia valiuta dėl mūsų klientų paklausos. hibridinius ir aukščiausios kokybės sprendimus bei nuolatinę naudą pasibaigus Windows Server 2008 palaikymui. Įmonės paslaugų pajamos išaugo 6% ir 7% pastovia valiuta, nes „Premier Support Services“ augimas daugiau nei kompensavo konsultacijų vėlavimą.

jei investicija laikoma nepastovi, tai reiškia...

Segmento bendroji marža doleriais, skaičiuojant pastovia valiuta, padidėjo 30% ir 32%, o bendrosios maržos procentas padidėjo 2 punktais per metus, nes kitas ketvirtis reikšmingas Azure bendrosios maržos pagerėjimas daugiau nei kompensavo augantį Azure IaaS ir PaaS pajamų derinį. Veiklos sąnaudos padidėjo 19 %, visų pirma dėl nuolatinių investicijų į Azure. Veiklos pajamos išaugo 42% ir 46% pastovia valiuta. Dabar daugiau asmeninių kompiuterių. Pajamos sudarė 11 mlrd. USD, skaičiuojant pastovia valiuta, padidėjo 3% ir 4%, viršijant patikslintus ketvirčio vidurio rekomendacijų atnaujinimo lūkesčius, nes geresnės nei tikėtasi „Windows OEM“, „Surface“ ir „Gaming“ pajamos daugiau nei kompensavo mažesnes nei tikėtasi paieškos pajamas.

OĮG ir „Surface“ pajamos gavo naudos iš patobulintos tiekimo grandinės Kinijoje, padidėjusios paklausos dėl nuotolinių scenarijų ir nuolatinės „Windows 7“ palaikymo dinamikos. OĮG Non-Pro šią dinamiką kompensavo nuolatinis spaudimas pradinio lygio kategorijoje. Pajamos iš „Windows“ komercinių produktų ir debesijos paslaugų išaugo 17 % ir 18 % pastovia valiuta, tai vėlgi lėmė Microsoft 365 ir mūsų pažangių saugos sprendimų paklausa. Paieškos pajamos be TAC padidėjo 1 proc., nei tikėjomės, nes tai lėmė žymiai sumažėjusios reklamos išlaidos. Žaidimų pajamos sumažėjo 1 % ir palyginti nepakito pastovia valiuta dėl didesnio vartotojų įsitraukimo, nei tikėtasi. „Xbox“ pajamos iš turinio ir paslaugų išaugo 2%, palyginti su aukštu lygiu praėjusiais metais, o „Game Pass“ ir „Minecraft“ prenumeratorių skaičius smarkiai išaugo.

Segmento bendroji marža doleriais padidėjo 6% ir 8% pastovia valiuta, o bendrosios maržos procentas padidėjo 2 punktais per metus dėl didesnio maržos pardavimo derinio. Veiklos sąnaudos sumažėjo 3 % dėl inžinerinių išteklių perskirstymo siekiant didesnių augimo galimybių. Dėl to veiklos pajamos išaugo 15% ir 17% pastovia valiuta.

Dabar grįžkite prie bendrų įmonės rezultatų. Kapitalo išlaidos, įskaitant finansinę nuomą, siekė 3,9 mlrd. USD, ty 15 % daugiau nei per metus, kad būtų palaikoma auganti debesijos paslaugų paklausa, ir mažesnės nei tikėtasi dėl su COVID-19 susijusių vėlavimų visoje tiekimo grandinėje. Grynieji pinigai už PP&E buvo 3,8 mlrd. Grynųjų pinigų srautas iš operacijų siekė 17,5 milijardo JAV dolerių ir, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo 29 % dėl geros atsiskaitymo ir surinkimo debesyje. Laisvas pinigų srautas buvo 13,7 mlrd. USD, ty 25%.

Kitos pajamos ir sąnaudos buvo neigiamos 132 mln. USD, mažesnės nei tikėtasi dėl valiutų perskaičiavimo ir grynųjų pripažintų investicijų nuostolių. Primename, kad privalome pripažinti savo akcijų portfelio nerealizuotą pelną ar nuostolį. Mūsų efektyvus mokesčių tarifas buvo šiek tiek didesnis nei 16%, tai atitiko lūkesčius. Galiausiai akcininkams grąžinome 9,9 mlrd. USD per akcijų išpirkimą ir dividendus, ty 33% daugiau nei per metus.

Dabar pereikime prie savo perspektyvų, pradėdami nuo mūsų lūkesčių dėl COVID-19 poveikio. Mūsų vartotojų versle tikimės, kad „Windows“ OĮG, „Surface“ ir „Gaming“ paklausa išliks nuo perėjimo prie nuotolinio darbo, žaidimų ir mokymosi iš namų. Mūsų perspektyva daro prielaidą, kad ši nauda išliks didžiąją ketvirtojo ketvirčio dalį, nors augimo tempai gali turėti įtakos, nes palengvės buvimo namuose gairės. Manome, kad reklamos išlaidų lygis nuo kovo mėnesio ketvirtąjį ketvirtį nepagerės, o tai turės įtakos paieškai ir „LinkedIn“.

Komerciniame versle mūsų tvirta padėtis ilgalaikėse, augančiose rinkose reiškia, kad tikimės nuoseklaus vykdymo, remdamiesi dideliu anuiteto pagrindu, nuolat augant naudojimui ir suvartojimui visuose debesijos pasiūlymuose. Tačiau tikimės, kad pardavimų dinamika kovo mėnesį išliks, įskaitant reikšmingą „LinkedIn“ poveikį dėl silpnos darbo rinkos ir padidėjusį nepastovumą naujų, ilgesnio termino sandorių uždarymo atveju.

Komercinių užsakymų augimui dėl sveiko atnaujinimo vykdymo didesne ketvirtojo ketvirčio galiojimo pabaigos baze turės įtakos kai kurie dideli įsipareigojimai ankstesniais metais ir anksčiau minėta pardavimų dinamika. Komercinių debesų bendrosios maržos procentas išliks palyginti nepakitęs [Phonetic] per metus, nes nuolatinis Azure IaaS ir PaaS bendrosios maržos procentas bus daugiau nei kompensuotas pajamų derinio perkėlimu į Azure. Ir, mažėjant tiekimo grandinės suvaržymams, tikimės, kad nuosekliai didės mūsų kapitalo išlaidos, kad padidėtų mūsų debesijos paslaugų naudojimas ir paklausa.

Šalia FX tikimės didesnio poveikio mūsų rezultatams dėl stipresnio JAV dolerio. Remiantis dabartiniais kursais, FX dabar turėtų sumažinti bendrą įmonės, produktyvumo ir verslo procesų bei išmaniosios debesies pajamų augimą maždaug 2 punktais, o daugiau asmeninių kompiuterių pajamų augimą ir bendrą įmonės PG ir veiklos išlaidų augimą maždaug 1 punktu. Dabar pereikime prie segmentų gairių, kurios apima platesnius diapazonus nei įprastai, atsižvelgiant į mūsų verslo neapibrėžtumą ir didesnį ketvirčio pardavimą ir pajamų pripažinimą.

Produktyvumo ir verslo procesų srityje tikimės nuo 11,65 mlrd. USD iki 11,95 mlrd. USD pajamų. Maždaug 80 % šių pajamų sudaro uždarbis iš esamų sutarčių ir sutarčių pratęsimo. Likę 20 % pajamų, visų pirma iš anuiteto sutarčių, sandorių licencijavimo ir LinkedIn, dabartinėje aplinkoje yra labiau nepastovūs.

„Office“ komercinėje versijoje pajamų augimą ir toliau skatins „Office 365“, turinti dideles pardavimo galimybes, ypač mūsų pažangiems saugos sprendimams. Tačiau augimą iš dalies kompensuos besitęsiantis sandorių silpnumas, tam tikras anksčiau paminėtos pardavimų dinamikos įtaka ir stiprus ankstesnių metų lygis, kai augimas 4 taškais lėmė didesnis sutarčių derinys su didesniu pripažinimu tuo laikotarpiu. Tikimės nedidelio „Office“ vartotojų pajamų augimo vienaženkliu skaičiumi, o tai nuosekliai mažės, nes prenumeratų augimą kompensuoja sulėtėjęs „Office 2019“ operacijų verslas.

Tikimės, kad „LinkedIn“ toliau aktyviai dalyvaus platformoje. Tačiau esminį pajamų derinį lemia klientų samdymo poreikiai ir reklama, todėl tikimės reikšmingo sulėtėjimo iki vidutinio vienaženklio pajamų augimo. „Dynamics“ tikimės nedidelio dviženklio pajamų augimo su nuolatiniu „Dynamics 365“ impulsu, kurį šiek tiek kompensuos sulėtėję nauji projektai, kurių vykdymo laikas ilgesnis.

Iš „Intelligent Cloud“ tikimės nuo 12,9 iki 13,15 mlrd. USD pajamų. Maždaug 80 % šių pajamų gaunama iš pajamų iš esamų anuiteto sutarčių, sutarčių pratęsimo ir suvartojimo iš esamų Azure darbo krūvių. Likusieji 20 %, kuriuos daugiausia sudaro nauji anuiteto susitarimai, sandorių licencijavimas ir įmonės paslaugų konsultavimo pajamos, yra labiau nepastovūs.

„Azure“ pajamų augimą vėl lems mūsų vartojimu pagrįstas verslas ir toliau sparčiai auga mūsų klientų bazė, nors tikimės, kad labiausiai paveiktose pramonės šakose ir segmentuose šiek tiek sulėtės. Mūsų versle vienam vartotojui augimui įtakos turės didėjanti įdiegtos bazės dydis, taip pat anksčiau minėta pardavimų dinamika. Tikimės, kad vietinių serverių versle pajamos sumažės mažais vienženkliais skaitmenimis, palyginti su stipriais ankstesniais metais, nes nuolatinę hibridinę paklausą daugiau nei kompensuoja tam tikras operacijų trūkumas. Įmonės paslaugų srityje tikimės nedidelio vienženklio pajamų sumažėjimo, kurį lems nuolatinis mūsų konsultavimo verslo vėlavimas. „More Personal Computing“ tikimės nuo 11,3 mlrd. USD iki 11,7 mlrd. USD pajamų. Maždaug 75 % šių pajamų iš OĮG, Surface, Search ir Gaming gaunama per ketvirtį.

Sistemoje „Windows“ bendras OĮG pajamų augimas turėtų būti nuo mažo iki vidutinio vieno skaitmens, palyginti su stipriais ankstesniais metais. „Windows“ komercinių produktų ir debesijos paslaugų srityje tikimės vidutinio vieno skaitmens pajamų augimo, o tai turės įtakos mūsų sandorių verslui ir anksčiau minėtai pardavimų dinamikai. „Surface“ ir toliau stipri paklausa turėtų paskatinti mažų paauglių pajamų augimą. Tikimės, kad paieškos ex TAC pajamos sumažės maždaug 20 %, panašiai kaip kovo mėn. O žaidimų srityje tikimės, kad pajamos augs paaugliams ir toliau aktyviai dalyvaus visos platformos naudotojai.

Dabar grįžkime prie bendrų įmonės nurodymų. Tikimės, kad COGS sieks 11,55–11,75 mlrd. USD, o veiklos sąnaudos – 11,8–11,9 mlrd. USD. Kitos pajamos ir išlaidos turėtų būti neigiamos 100 mln. USD, nes tikimasi, kad palūkanų sąnaudos daugiau nei kompensuos palūkanų pajamas. Ir galiausiai, tikimės, kad mūsų ketvirtojo ketvirčio efektyvus mokesčių tarifas bus maždaug 18%, ty šiek tiek didesnis nei mūsų visų metų 17% mokesčių tarifas dėl geografinio pajamų derinio.

Norėčiau baigti pasidalinti keletu minčių, kai žiūrime po ketvirtojo ketvirčio ir į kitus fiskalinius metus. Mūsų dėmesys ir toliau skiriamas strategiškai ilgalaikiam įmonės valdymui, o sprendimai optimizuoti siekiant užtikrinti didesnę klientų vertę ir ilgalaikį finansinį augimą bei pelningumą. Taip ir toliau teiksime didesnę paramą savo klientams ir partneriams, jiems keliaujant į neaiškią ateitį, gilindami mūsų įsipareigojimus ir kurdami didesnę vertę. Mes ir toliau agresyviai plėsime savo debesų infrastruktūrą, kad palaikytume ne tik šiandieninį naudojimo padidėjimą, bet ir augantį klientų poreikį mūsų unikaliems ir diferencijuotiems debesies pasiūlymams ateityje.

Mes ir toliau daug investuosime į Satya nurodytas strategines augimo galimybes organiškai ir per strateginius įsigijimus, tokius kaip „Affirmed Networks“ šį ketvirtį. Atsižvelgdami į mūsų stiprią finansinę padėtį ir laisvą pinigų srautą, turime lankstumo visa tai daryti ir palaikyti mūsų įsipareigojimą siekti kapitalo grąžos. „Microsoft“ sekasi gerai, kai gerai sekasi mūsų klientams, o mes turime išskirtinę galimybę toliau investuoti ir prisidėti prie jų sėkmės ateityje.

Su tuo, Mike'ai, pereikime prie klausimų ir atsakymų.

Michaelas Spenceris - Generalinis direktorius, ryšiai su investuotojais

Ačiū, Amy. Dabar pereisime prie klausimų ir atsakymų. Iš pagarbos kitiems skambučio dalyviams prašome užduoti tik vieną klausimą. Operatore, ar galėtumėte pakartoti savo instrukcijas?

Klausimai ir atsakymai:

operatorius

Ačiū. [Operatoriaus instrukcijos] Mūsų pirmasis klausimas kyla iš Keith Weiss ir Morgan Stanley linijos. Prašome tęsti savo klausimą.

Keithas Weissas - Morgan Stanley – analitikas

Ačiū, vaikinai, kad priėmėte klausimą. Labai įspūdingas kvartalas sunkiu metu ir tikiuosi, kad visi jūs ir jūsų šeimos esate saugūs ir sveiki. Satya, klausimas tau. Padarėte tikrai puikų darbą kalbėdami apie tai, kaip gerai išplėstas portfelis, tikrai platus portfelis, kurį „Microsoft“ pateikia rinkai, padėjo klientams krizės laikotarpiu ir laikotarpiu, kuris sukėlė daug pokyčių organizacijose. Ar galite šiek tiek pakalbėti su mumis apie tai, kiek tokios pagalbos ir kiek iš tikrųjų galėjote panaudoti pajamoms, jei norite? Kiek tai yra dalykų, iš kurių iš tikrųjų galėtumėte užsidirbti šiandien, palyginti su santykiais su klientais, atsižvelgiant į ilgalaikį dėmesį, jūs turite leisti laikui bėgant išsispręsti, o tai susiję su naudojimo išplėtimu ir santykių su klientais plėtra. tikitės išmokėti per ilgesnį laikotarpį?

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Ačiū, Keith, už klausimą. Apskritai, mūsų požiūris ir požiūris iš tikrųjų yra būti šalia mūsų klientų, kai jiems labiausiai reikia. Taigi mes negalvojame, ką tai reiškia mūsų pajamoms. Turiu galvoje šį dalyką, kurį visada sakyčiau: kai mūsų klientams gerai seksis, mums seksis gerai ir ilgą laiką. Tai yra mūsų verslo modelio pagrindas. Tai yra mūsų požiūrio esmė.

Tai sakė, Keith. Manau, kad čia yra trys etapai ir sutampa. Pavyzdžiui, fazė, kurioje šiuo metu dažniausiai esame, yra ta pirmoji reagavimo erdvė, kurioje verslo tęstinumo požiūriu žmonės nori turėti galimybę dirbti nuotoliniu būdu, nori turėti galimybę atlikti nuotolines operacijas. Dėl to išaugo „Teams“ paklausa arba nuotolinio darbalaukio ir saugos poreikis, ir ką jūs turite. Taigi, sakyčiau, tai yra fazė, kurioje iš esmės esame. Ir, žinoma, yra tam tikri sektoriai, pavyzdžiui, sveikatos priežiūros sektorius, yra net švietimas, aišku, taip pat kai kurios viešojo sektoriaus organizacijos, jos visos turi didelę paklausą arba net kai kuriuose mažmeninės prekybos segmentuose, kur yra padidėjusi paklausa. Tai yra kažkas, ką mes didiname, kad patenkintume jų poreikius.

Tada aš tikiu, kad čia dirbame, taigi, jei galvojate apie kitą atsigavimo etapą, tai labiau panašu į ciferblatą. Kalbant apie ekonominę veiklą, viskas pradės grįžti ir mes turėsime nuolat koreguoti ciferblatą. Šis hibridinis darbas bus su mumis kurį laiką. Štai čia kai kurie mūsų architektūrinio produkto pranašumai bus labai naudingi mūsų klientams. Netgi paimkite Teams, tai ne – Teams nėra vien tik daug vaizdo susitikimų. „Teams“ yra skirta iš tikrųjų atlikti darbą, kai susitikimai ir vaizdo įrašai yra viena dalis. Taigi, pavyzdžiui, to naudingumas mūsų klientams tik padidės, kai kai kurie žmonės grįžta į darbą, kai kurie yra nutolę, jums reikia bendradarbiauti be jokio nuovargio. Taigi tai yra antrasis etapas.

Ir tada trečiasis etapas – tai struktūriniai pokyčiai. Nėra kelio atgal, pavyzdžiui, telemedicinoje, tiesa. Jei pažvelgsite net į tai, kas nutiko šiame pirmajame etape, kai dirbtinio intelekto robotai maitina telemediciną. Manau, kad tai pasikeis, kaip atrodys sveikatos priežiūros rezultatai. Tas pats švietime.

Skaitmeniniai dvyniai, manau, apie tai kalbėjau gal net per paskutinį uždarbį. Štai ką kiekvienas, turintis skaitmeninį dvynį, gali pirmiausia nuotoliniu būdu valdyti valdymo plokštumą, sugeba automatizuoti, gali imituoti. Tai labai svarbu visiems, kurie užsiima gamyba arba bando modeliuoti ir planuoti savo tiekimo grandinę. Taigi manau, kad yra būdų, kaip mes galime prisidėti prie to, kas galiausiai bus produktyvumo augimas. Tačiau artimiausiu metu mes dažniausiai plėtojame santykius, pritraukiame naujų klientų, intensyviname esamų santykių naudojimą, o tai ilgainiui atsilieps ir mums ekonominiu požiūriu.

Amy Hood - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Ir galbūt tik dar pridėjus, tai, kaip apie tai galvojate, Keith, pirmasis daugelio licencijavimo protokolų etapas buvo įtraukti bandomuosius pasiūlymus daugeliui mūsų klientų, kuriems reikėjo konkrečių dalykų, kuriuos ką tik aptarėme. ir laikui bėgant galėsime tai konvertuoti į pajamų gavimo variklį arba, pavyzdžiui, pritaikyti tam tikrą naudojimo padidėjimą, kurį matėme net mūsų vartotojų nuosavybėse ar net žaidimuose ar „Office 365“, kuri dabar yra „Microsoft 365“, skirta vartotojams. Manau, kad čia yra daug galimybių ir toliau kurti pridėtinę vertę, o kai sukuriate pridėtinę vertę, ilgalaikė klientų vertė tikrai didėja.

Keithas Weissas - Morgan Stanley – analitikas

Puikiai. [Fonetinis]

Michaelas Spenceris - Generalinis direktorius, ryšiai su investuotojais

Ačiū, Keith. Operator, dabar atsakysime į kitą klausimą.

operatorius

Ačiū. Kitas mūsų klausimas kyla iš Marko Moerdlerio linijos su Bernstein Research. Prašome tęsti savo klausimą. Mark, jūsų linija yra tiesiogiai.

Markas Moerdleris - Bernsteino tyrimas – analitikas

Aš atsiprašau. Dėkoju, kad atsakėte į mano klausimus. Sveikiname Satya ir Amy su ketvirčiu ir tuo, kad per daugelį metų sugebėjote pakeisti verslą, kad taip gerai atsidurtumėte šiais sunkiais laikais. Suprantame, kad yra tiekimo grandinės problemų, kurios turėjo įtakos serverių pristatymui per ketvirtį, o paklausos pokyčiai buvo didžiuliai. Per ketvirtį „Azure Xbox Live“ ir „Teams“ buvo sutrikimų, kuriuos girdėjome. Kaip „Microsoft“ susidoroja su šiais staigiais darbo iš namų reikalavimais. Ar turite pakankamai pajėgumų? Kaip greitai galite padidinti pajėgumus? Ar galite suprasti, kaip tai sprendžiate „Azure“ ir apskritai verslo srityje? Ačiū.

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Taip, galbūt aš pradėsiu ir Amy, tu gali pridėti prie to. Apskritai pirmiausia. Manau, kad dabartinė debesų architektūra, nesvarbu, ar tai būtų infrastruktūros lygis, ar SaaS programos su M 365 ar Azure, buvo labai, labai naudinga, nes mes visi, kaip ekonomika, galėjome pereiti prie šio naujo darbo būdo, darbas iš namų, visas mūsų operacijas nuotoliniu būdu. Jei pagalvotumėte, pavyzdžiui, naudojimo metu pastebėtas didėjimas, mūsų atveju tokios mūsų programos, kaip komandos ar virtualus darbalaukis, buvo milžiniškos. Ir tai vyksta, kaip sakiau, skirtinguose segmentuose su mūsų klientais, kai jie pereina prie nuotolinių operacijų ir kai kuriais atvejais susiduria su savo padidėjusia paklausa arba tuo, ką matėte net žaidimų ir kitų pramogų kategorijose.

Taigi sakyčiau, kad šios architektūros gerai išsilaikė. Kaip minėjote, turėjome kai kurių tiekimo grandinės problemų, kurios išėjo į ketvirtį, kurios iš esmės išsisprendė savaime. Tačiau mes turime duomenų centro architektūrą ir plotą, kuris iš tikrųjų atitinka mūsų klientų poreikius tiek paklausos elastingumo, bet ir atitikties atžvilgiu. Taigi vienas iš dalykų yra tai, kad duomenų suverenumas ir saugumas niekada neišnyks, ypač geopolitinėje aplinkoje, kurioje gyvename. Jei ką, mums bus svarbiau palaikyti šį poreikį žmonėms keisti mastelį ir laikytis reikalavimų. . Taigi, jaučiamės tam gerai pasiruošę.

Pereisiu prie Amy, kad pridėčiau daugiau.

Amy Hood - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Manau, Markai, daugeliu atžvilgių, kaip matote, kad pajėgumai rodomi, yra 4 ketvirčio capex vadove. Taigi, nors trečiąjį ketvirtį išleidome 3,9 milijardo USD, to tikrai nedaug pritrūko, ypač serverio pusėje, kad į duomenų centrus patektume tai, ko mums reikia. Kovo mėnesį padėtis pagerėjo ir toliau gerėja. Taigi, jaučiuosi gerai, kad ketvirtąjį ketvirtį turėsime sveiką investicijų skaičių, bet dar svarbiau – toliau aplenkti didėjančią paklausą, be to, nuolat auga paklausa, kurią matome visose nuosavybėse.

Markas Moerdleris - Bernsteino tyrimas – analitikas

Ačiū ir sveikinu.

Michaelas Spenceris - Generalinis direktorius, ryšiai su investuotojais

Ačiū, Mark. Prašau, atsakysime į kitą klausimą.

operatorius

Ačiū. Kitas mūsų klausimas kyla iš Heather Bellini linijos su Goldman Sachs. Prašome tęsti savo klausimus.

Heather Bellini - Goldman Sachs – analitikas

Puiku. Labai ačiū, kad atsakei į klausimą. Aš iš tikrųjų turėjau tau du. Man buvo įdomu, ar galėtumėte pasidalinti nauju logotipų augimu „Azure“ ir „Office 365“, palyginti su grynuoju išplėtimu, tik tiek, kad buvo – jei būtų kokia nors spalva, kurią galėtumėte suteikti tam, kas nutiko per ketvirtį. Taip pat spėju, Satya, kaip manote apie „Azure“ pritaikymo kreivę ir darbo krūvį debesyje, kuris per ateinančius kelerius metus paspartės dėl pokyčių, galinčių atsirasti dėl COVID? Ar turite minčių apie tai, ar dėl to, kas vyksta, jūsų požiūris į debesų naudojimą didėja per trejus metus? Ačiū.

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Taip. Galbūt, Amy. Aš pirmiausia paimsiu antrąjį, o tada galėsite paimti pirmąjį. Sakyčiau – nekyla abejonių, kad perėjimas prie viešosios debesies, net tokiu metu, kaip šis, yra toks pat efektyvus kapitalui. Jei galvojate apie bet kokį verslą, mūsų pokalbiai yra skirti net įmonėms, kurios išgyvena sunkius ekonomikos ciklus. Vienas iš protingiausių dalykų, kurį gali padaryti kiekvienas, ir mes norime būti labai naudingi tuose pokalbiuose, yra kuo greičiau pereiti prie veiksmingos ribos, kad jie galėtų turėti daugiau judrumo, elastingumo ir geresnės vieneto ekonomikos. arba net išgyvenant šią krizę. Taigi aš manau, kad migracija į debesį yra absoliučiai pasaulietinis poslinkis. Tačiau tuo pačiu metu debesies architektūra turės debesį ir kraštą. Taigi kalbama ne tik apie perkėlimą ne prekybai skirtose patalpose, bet ir turėsime galimybę turėti architektūrą, kuri atitiktų poreikius, kuriuose krašto skaičiavimas tampa vis svarbesnis. Net tai, ką darome naudodami savo krašto skaičiavimus, ką darėme su „Affirmed Networks“, tai, ką padarėme net paleidę „Azure Edge Zones“, rodo, kad manau, kokia bus pasaulietinė infrastruktūros architektūra ateityje.

Amy Hood - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Ir į jūsų pirmąjį klausimą, kaip iš tikrųjų išplėsti klientų bazę, palyginti su sėdimų vietų ar suvartojimo padidinimu toje klientų bazėje, šį ketvirtį vėl pastebėjome abu šiuos dalykus. Manau, kad pastebėjote šiek tiek silpnumo vietos biuro reklamoje dėl į operacijų silpnumą galbūt SMB, bet be to, Heather, jis tikrai neparodė kitokio modelio, nei aš paprastai tikėjausi, kalbant apie suskirstymą tarp jų. Vienintelis skirtumas, kurį pasakysiu, yra tas, kad per pastarąsias keturias savaites buvo atlikta tiek daug diegimų, ypač susijusių su Teams ir kai kuriais kitais darbo krūviais, tikrai yra skirtumas, kad daug kas išplėtė pėdsaką, o ne diegimą. greičiau, nei manau, kad daugelis įmonių iš pradžių planavo tai padaryti.

Heather Bellini - Goldman Sachs – analitikas

Puiku. Ačiū.

Michaelas Spenceris - Generalinis direktorius, ryšiai su investuotojais

Ačiū, Heather. Operator, pereisime prie kito klausimo.

operatorius

Ačiū. Kitas mūsų klausimas kyla iš Brento Thillo ir Jefferies linijos. Prašome tęsti savo klausimą.

Brentas Tillas - Jefferiesas – analitikas

Laba diena. Satya, man buvo smalsu, ar galėtumėte pasidalinti kitu „Teams“ skyriumi ir, kaip manote, kaip jis atrodo, o gal pakalbėti apie pajamų gavimo aureolę, kurią matote su likusiomis produktų linijomis, susietomis po puikaus [Phonetic] pritaikymo. , kuris, atrodo, padvigubėja kiekvieną kartą, kai pateikiate statistiką. Dėkojame, kad per porą savaičių įtraukėte mūsų įmonę į Teams.

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Ačiū, Brenta. Apskritai į Teams visada kreipėmės kaip į naudotojo patirtį, ir sakyčiau, kad pastoliai buvo tarsi modernus darbo būdas. Mes visada manėme, kad mums reikia tam tikra prasme geriausio savo klasėje funkcionalumo kiekviename iš būdų, ar tai būtų susitikimai ar pokalbiai, bendradarbiavimas ar verslo procesas, tačiau svarbiausia yra juos sujungti, kad žmonės galėtų nuveikti daugiau, žmonių ir organizacijų komandos gali nuveikti daugiau. Ir tai, ką matote net šios pandemijos metu, jei pažvelgsite į ją. Žinoma, neabejotina, kad susitikimai yra svarbiausi. Mes daug jų darome. Tačiau tuo pačiu metu tai, kas vyksta susitikime, yra svarbus kontekstas, kurio negalima pasimesti. Tai bus tęstinumas, nesvarbu, ar tai būtų jūsų sukurta lenta, ar vienas užrašas, kuriuo pasidalijote, ar dokumentas, kurį redagavote kartu, tai verslo proceso įspėjimas, į kurį reaguojate, manydami, kad visapusiškai tai yra svarbiausia ir tai yra kur bus mūsų dėmesys.

Tiesą sakant, kai kuriais statistiniais duomenimis pasidalinau net apie integruojamų verslo procesų programų skaičių. Vienas iš labiausiai man įdomių dalykų, nutikusių net per šį COVID atsaką, žmonės sugebėjo naudoti „Power Platform“, kad per kelias valandas sukurtų naujas programas, įtrauktų jas į „Teams“ ir tada paskatintų savo pirmuosius darbuotojus sekti, tarkime, AAP. nes nebuvo ERP sistemos, kuri tai padarytų. Manau, kad gebėjimas skaitmeninti dideliu greičiu ir tai daryti atsižvelgiant į tai, kaip žmonės dirba ir bendradarbiauja, kalba apie Teams platformos galią. O kai Teams veikia gerai, viskas Microsoft 365 veikia gerai.

Michaelas Spenceris - Generalinis direktorius, ryšiai su investuotojais

Gerai. Ačiū, Brenta. Operator, pereisime prie kito klausimo.

operatorius

Ačiū. Kitas mūsų klausimas kyla iš Philo Winslowo ir Wellso Fargo linijos. Prašome tęsti savo klausimą.

Philas Winslowas - Wells Fargo – analitikas

Sveiki, ačiū, vaikinai, kad atsakėte į mano klausimą, tada džiaugiuosi girdėdamas, kad jums viskas gerai, ir aš tikiuosi to paties jūsų šeimoms. Satya savo parengtose pastabose paminėjote, kaip „Microsoft“ ir toliau plečia savo aktualumą su kūrėjais iš „GitHub Visual Studio“, „Visual Studio Code“, „Dev Server“ ir pastaruoju metu akivaizdžiai kelių debesų infrastruktūros kodo su „Azure Arc“. Tik du klausimai šia tema. Pirma, Satya, kaip manote, kiek to „DevOps“ gyvavimo ciklo „Microsoft“ turi spręsti tiesiogiai, palyginti su partneriais su trečiosiomis šalimis arba galbūt atviruoju šaltiniu? Ir, antra, ir Satya, ir Amy, jei COVID-19 iš tikrųjų sukuria savotišką debesijos ir skaitmeninės transformacijos galimybę, kaip manote, kad besiplečiantis CI / CD konvejerio produktų rinkinys paveiks Azure konkurencinę padėtį artimiausiu ir ilgesniu laikotarpiu?

forma, kurią reikia užpildyti stimulų patikrinimui

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Taip, pirmas dalykas, kurį mes visada sakydavome, kai įsigijome „GitHub“, kad norime būti kūrėjų įrankių ir kūrėjų paslaugų versle kaip tikslas, o ne kaip priemonė kažkokiam tikslui pasiekti. Ir tai yra tai, ką mes vykdome. Mums tai rūpi. Galų gale, „Microsoft“ buvo sukurta kaip kūrimo įrankių įmonė, o tai mums labai daug reiškia. Taigi „GitHub“ dabar mes tiesiog iš tikrųjų vykdome tą strategiją, ty pradėti, o tai reiškia, kad kūrėjo pasirinkimai turi būti teisingi. Taigi kalbame ne apie tai, kad turime ką nors homogeniško, o apie tai, kad tikrai gerbtume nevienalyčius kūrėjų pasirinkimus. Mes tik norime įsitikinti, kad į „GitHub“ kaip kodų saugyklą pateikiame pačius geriausius kodo redagavimo įrankius, suteikiame puikių saugos galimybių, pateikiame geriausias CI / CD ir „DevOps“ galimybes, netgi „LiveOps“ pateikiame kažką panašaus į „Azure PlayFab“, visa tai. įrankiai, bet tai nereiškia, kad kas nors kitas negali dalyvauti. Tiesą sakant, mes turime prekyvietes „Azure“, taip pat „GitHub“. Tai bus – veiks per debesis. Taigi visada užtikrinsime, kad tai būtų atvira bendruomenė, palaikanti visus pasirinkimo kūrėjus. Tuo pat metu mes apie tai galvojame kaip – ​​iš esmės kuriame tai, ką padarėme naudodami „Microsoft 365“, skirtą žinių darbuotojams ir pirmosios eilės darbuotojams. Tai, ką darome su „Dynamics 365 for BDM“, norime daryti su kūrėjais, nes jie bus daugiau programinės įrangos kūrėjų, o jų darbo srautai turės įtakos daugiau žmonių, nesusijusių su programinės įrangos kūrimu. Taigi man tai yra labai svarbi „SaaS“ kategorija, kuriai reikia būti jos pačios labui.

Michaelas Spenceris - Generalinis direktorius, ryšiai su investuotojais

Puiku. Ačiū, Phil. Operator, pereisime prie kito klausimo.

operatorius

Ačiū. Kitas mūsų klausimas kyla iš Raimo Lenschow linijos su Barclays. Prašome tęsti savo klausimą.

Raimo Lenschow - Barclays – analitikas

Taip, ačiū. Ačiū ir tikimės, kad, vaikinai, esate saugūs. Norėjau sutelkti dėmesį į dinamiką. Akivaizdu, kad tai nėra didžiausia „Microsoft“ dalis, tačiau ji yra labai svarbi augimo dalis [Phonetic]. Tokioje aplinkoje, kurioje yra daug netikrumo naudojant „Dynamics“, sprendžiate kai kurias labai svarbias verslo programas. Kaip matote klientų potraukį šiuo metu tai daryti? Ar tai yra tokia sritis, nes dabar ji yra internete, palyginti su vietine, kurioje pastebimas didesnis priėmimas, greitas priėmimas, ar galite šiek tiek pakalbėti apie čia esančias tendencijas? Ačiū.

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Žinoma. Manau, kad iš tikrųjų labai svarbu turėti gebėjimą labai judriai, kaip įmonei, kad ji galėtų tęsti savo verslo procesų poreikius. Pavyzdžiui, jei esate mažmenininkas ir dabar jums reikia apsipirkti bekontakčiu būdu, tai, pavyzdžiui, „Dynamics“ padės jums naudoti net įprastas kameras su AI moduliais, o visa tai padės mūsų duomenų modelis, palaikantis mūsų apsipirkimą fizinėse parduotuvėse, atsiėmimą iš lauko ar net nuotolinę pagalbą. Tai yra keletas pavyzdžių, kuriuos netgi panaudojau savo scenarijuje. Taigi tai bus pagrindinis prioritetas. Taigi tol, kol verslo programos, tokios kaip mūsų su „Dynamics 365“, tenkina neatidėliotinus poreikius, tai bus projekto pradžia, kuri įvyks, nes tam tikra prasme tai yra būdas grįžti į ekonominę veiklą. Tačiau tuo pat metu manau, kad verslo programos, kurių diegimas galbūt yra ilgesnis, žmonėms tikriausiai prireiks daugiau laiko, kad apsispręstų, tačiau manome, kad esame gerai pasirengę užfiksuoti naujus scenarijus. Ir „Power Apps“, nes manome, kad „Power Platform“ ir „Dynamics“ yra tai, ką darome su verslo programomis, ir manome, kad šios dvi kartu su „Azure“ yra tinkamos padėties patenkinti didėjančius skaitmeninimo poreikius, kai žmonės neturi mėnesių diegti ar mėnesius įgyvendinti, ir štai kur mes šviečiame.

Amy Hood - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Ir manau, kad jūs sakytumėte, kad mes tai matėme savo ruošinyje ir tikrai klientų paklausos scenarijuose. Taigi manau, kad tai, ką mes matėme, iš tikrųjų yra perėjimas prie kai kurių iš šių greito laiko, kad būtų vertinamas diegimas, ir realių pokyčių kalbant apie naujus ilgo įgyvendinimo projektus, ir manau, kad tai tikriausiai nenuostabu.

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Ir vienas dalykas – vienas scenarijus, kurį turėčiau paminėti, skirtas visiems, kurie nori pasakyti, kaip man toliau gauti pajamų, pavyzdžiui, nuotolinis pardavimas bus labai kritiškas scenarijus ir nėra geresnio sprendimo nei derinys. „Dynamics“ pardavimą ir „LinkedIn Sales Navigator“, kad būtų galima paskatinti pardavimą B2B. Taigi tai yra sprendimų tipai, kurie tokiais laikais bus labai svarbūs.

Raimo Lenschow - Barclays – analitikas

Gerai, labai aišku. Ačiū. Sveikinimai.

Michaelas Spenceris - Generalinis direktorius, ryšiai su investuotojais

Dėkoju. Operator, pereisime prie kito klausimo.

operatorius

Kitas mūsų klausimas kyla iš Marko Murphy ir JPMorgan linijos. Prašome tęsti savo klausimą.

Markas Merfis - JPMorgan – analitikas

Taip, ačiū. Man įdomu, ar dabartinę aplinką matote kaip gryną užpakalinį vėją, ar grynąjį priešvėją dėl Azure augimo, lygiai taip pat, kaip bandome pasverti pandemijos idėją kaip verčiančią funkciją priimti debesį šiek tiek greičiau, palyginti su kita. vertus, galimas ekonominis spaudimas IT biudžetams? Kaip manote, ar tai subalansuota užsakymams ir vartojimui?

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Leiskite man pradėti, o Amy, galite prie to pridėti. Čia, kaip sakei, yra daug įvairių niuansų. Bet jei atsitrauksite ir paklausite savęs, tarkime, po dvejų metų, ar viešajame debesyje ar hibridiniame debesyje bus nuveikta daugiau, ar mažiau, atsakymas bus didesnis, nes tai yra vienintelis būdas. kad tokiais laikais turėtumėte net reikalingą veiklos tęstinumą, o jūsų poreikiai didėjant skaitmeninimui bus patenkinti taikant geresnę kainodarą ir geresnę ekonomiką tam tikro verslo vieneto kainos lygiu. Taigi tai yra tai, ką naudojame prognozuodami, ką įsipareigojame, tiek kapitalo, tiek operacijų, inovacijų ir klientų įtraukimo požiūriu.

Jūsų nuomone, galiausiai „Microsoft“ nėra apsaugota nuo to, kas vyksta visame pasaulyje, kalbant apie BVP augimą. Bet tuo pat metu, jei bus ekonominė veikla, tai aš tvirtinčiau, kad skaitmeninis kaip tos ekonominės veiklos komponentas didės. Ir konkrečiai, visas mūsų turimas paketas nuo infrastruktūros iki mūsų „SaaS“ programų bus labai konkurencingas šiame kontekste.

Amy Hood - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Ir aš manau, kad mums – tai taip aišku. Manau, kad mes kalbame apie savo kapitalo investicijas arba savo pasaulėžiūrą, kad tai yra užpakalinis vėjas ilgą laiką. Satya kalbėjo apie dvejus ar trejus metus tikrai. Ir aš manau, kad tai, kaip matote, pavyzdžiui, užsakymuose, būtų toks, kad galbūt neprisiimate tokio didžiulio įsipareigojimo ir esate labiau pasirengęs mokėti, kaip tik galvojate. apie perėjimą, kai nenorite su savo skyriumi vesti milžiniško biudžeto pokalbio, o verčiau pereiti prie lengvesnio naudojimo ir mokėti iš karto. Ir aš manau, kad tam tikra prasme tai bus tas pats, ką jau matėme, yra perėjimas, kalbant apie ilgalaikį mąstymą. Taigi tai turės tam tikrą poveikį užsakymams, kaip visada darė dideli pasiūlymai arba ne. Ir todėl turėčiau tai turėti omenyje. Tačiau, be to, manau, akivaizdu, kad ilgesniam laikui tai tikrai yra užpakalinis vėjas.

Markas Merfis - JPMorgan – analitikas

Labai ačiū.

Michaelas Spenceris - Generalinis direktorius, ryšiai su investuotojais

Ačiū, Mark. Operator, dabar atsakysime į paskutinį klausimą.

operatorius

Ačiū. Paskutinis mūsų klausimas kyla iš Alexo Zukino linijos su RBC Capital Markets. Prašome tęsti savo klausimus.

Aleksas Zukinas - RBC Capital Markets – analitikas

Sveiki vaikinai. Dėkojame, kad atsakėte į mano klausimą ir džiaugiamės, kad esate saugūs. Satya, atsižvelgiant į neįtikėtiną „Teams“ ir platesnį „Office“ pritaikymą nuotoliniam darbui, galbūt pirmiausia, atsižvelgiant į tai, kaip ši krizė smarkiai paspartino kai kurias iš šių pritaikymo kreivių, kaip manote apie ilgalaikį augimą ir pajamų gavimą. „Teams“ ir „Office“ trajektorija galbūt palyginti su lygiais iki COVID? Ir tada, jei pagalvotumėte apie savo konkurencinę padėtį, kai turite galimybę spręsti nuotolinio darbo iššūkius produktyvumo požiūriu ir infrastruktūros iššūkius Azure požiūriu, kaip šių dalykų derinys pakeičia tam tikrą konkurencinę dinamiką rinkoje šiuo metu?

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Ačiū už šį klausimą. Visų pirma, kaip sakiau šiek tiek anksčiau, „Teams“ ir „Teams“ naudojimas yra kažkas, kas padidina visos „Microsoft 365“ sistemos intensyvumą. Ir jūsų klausimui apie tai, ar tai – ir naudojimas lemia pajamų gavimą. Pavyzdžiui, vienas iš dalykų, apie kurį bent jau klausimų ir atsakymų skiltyje nekalbėjome, yra apie saugumą. Jei pažvelgsite į vieną iš pagrindinių aspektų, kai žmonės dirba nuotoliniu būdu, yra užtikrinti, pradedant nuo tapatybės, įrenginio galutinio taško, programos, programoje esančios informacijos ir programos infrastruktūros, jums to reikia. nulinio pasitikėjimo architektūra. Taigi tai vėlgi integruota į pačią Teams ir aplink ją.

Taigi, mano nuomone, mes turime – ir tą patį su atitiktimi, tiesa? Taigi vienas dalykas yra turėti Teams, žmones, dirbančius nuotoliniu būdu. Tačiau informacija, kuria dalijamasi „Teams“, tai vienas užrašas, kurį bendrinate, ar joje yra informacijos apsaugos politika? Žiūrėkite, tai yra didelis architektūrinis pranašumas, nes visa tai buvo sukurta remiantis vienu konkrečiu architektūrinių principų rinkiniu, kad juos būtų galima įgyvendinti visose šiose programose. Ir akivaizdu, kad norime gauti pinigų iš jų, jei reikia, skirtingais M365 prenumeratos lygiais. Taigi jaučiamės gerai pasirengę.

O jūsų antrajai daliai mes visada sakydavome tai, kad, pavyzdžiui, net neskiriame savo kapitalo debesų infrastruktūros kūrimui, skirtai „Azure“, „Dynamics 365“, „Microsoft 365“ ar net „xCloud all“. kaip atskiras. Manome, kad visa tai yra sukurta vienoje bendroje „Azure“ platformoje. Štai iš kur kyla mūsų esminis tos architektūros kapitalo efektyvumas. Ir taip, žvelgiant iš kliento perspektyvos, mes tikrai norime laimėti kiekvieną sluoksnį pagal jo pranašumus ir kiekviename sluoksnyje turėsime atvirumą.

Tačiau yra didžiulė nauda. O „Coca-Cola“ ir šio ketvirčio sandoris yra puikus pavyzdys to, kas nori iš tikrųjų panaudoti mūsų saugumą visuose trijuose debesyse ir produktus visuose šiuose trijuose debesyse. Taigi mes tai darysime vis dažniau, bet tai taip pat reiškia, kad norime būti konkurencingi kiekviename lygmenyje ir atviri kiekviename lygyje.

Amy Hood - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Ir galbūt noriu pridurti, kad kai kuriais atžvilgiais Alekso klausime kalbama apie pačią pradžią, kaip mes manome, kad „Microsoft 365“ yra vertybė. Tačiau dar plačiau kalbant apie tai, kad nors dabar matome Teams antplūdį, prieš šešis mėnesius ir prieš šešis mėnesius saugumas ir atitiktis smarkiai išaugo. Pastebėjome didesnį kelių mūsų linijos produktų, įskaitant „Windows“ ir kompiuterį, naudojimą. Taigi ši labai holistinė ir plati [fonetinė] komercinė galimybė, bet taip pat daugeliu atžvilgių apima ir vartotojų galimybes mums, yra susijusi. Ir tas plotis, akimirka ir tokiu laikotarpiu, kaip šis, visos detalės yra svarbios ilgalaikiam vertinimui, kad įmonė galėtų pereiti per fazes, apie kurias kalbėjo Satya, nuo pradinio beveik reagavimo į ekstremalias situacijas fazės iki mišrios fazės. Galų gale tai, ką, manau, visi tikime, yra labai skirtingas būdas ir ilgalaikis būdas dirbti ir bendradarbiauti kartu bei skatinti skaitmeninę ekonomiką. Taigi manau, kad tam tikra prasme šios įmonės plotis ir tai, kur mes investavome per pastaruosius kelerius metus, tai ne tik komandos, bet ir keletas produktų, kurie mums puikiai pasitarnavo ir gerai aptarnavo mūsų klientus.

Aleksas Zukinas - RBC Capital Markets – analitikas

Labai ačiū.

Michaelas Spenceris - Generalinis direktorius, ryšiai su investuotojais

Ačiū, Alex. Tai užbaigia šiandienos uždarbio skambučio klausimų ir atsakymų dalį. Dėkojame, kad šiandien prisijungėte prie mūsų ir tikimės, kad netrukus galėsime pasikalbėti su jumis visais.

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Ačiū jums visiems. Ačiū ir būk saugus.

Amy Hood - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Lik saugus. Dėkoju.

operatorius

[Operatoriaus baigiamosios pastabos]

Trukmė: 63 minutės

Skambučio dalyviams:

Michaelas Spenceris - Generalinis direktorius, ryšiai su investuotojais

Satya Nadella - Generalinis direktorius

Amy Hood - Vykdomasis viceprezidentas ir vyriausiasis finansininkas

Keithas Weissas - Morgan Stanley – analitikas

Markas Moerdleris - Bernsteino tyrimas – analitikas

Heather Bellini - Goldman Sachs – analitikas

Brentas Tillas - Jefferiesas – analitikas

Philas Winslowas - Wells Fargo – analitikas

Raimo Lenschow - Barclays – analitikas

Markas Merfis - JPMorgan – analitikas

Aleksas Zukinas - RBC Capital Markets – analitikas

Daugiau MSFT analizės

Visas uždarbis vadinamas nuorašais

AlphaStreet logotipas



^