Kas yra iždo obligacija?
Iždo obligacija arba „T-obligacija“ yra JAV vyriausybės išleista skola, skirta surinkti pinigų. Pirkdami T-obligaciją, jūs skolinate federalinės vyriausybės pinigus ir moka jums nustatytą palūkanų normą, kol pasibaigs paskolos terminas.
Šios rūšies vertybinius popierius visiškai garantuoja JAV vyriausybė, todėl tikimybė, kad jūs nebus susigrąžinti pinigus yra labai mažai.
Apskritai obligacija yra tiesiog paskola, kurią suteikiate konkrečiam subjektui-tai gali būti korporacija, savivaldybė arba, obligacijų atveju, federalinė vyriausybė. Jūs sumokate pradinę paskolos sumą, vadinamą pagrindine, ir gaunate palūkanas, kol paskola bus grąžinta ateityje arba jos terminas. Pasibaigus terminui, turėtumėte grąžinti visą pagrindinę sumą ir paskutinį mokėtinų palūkanų mokėjimą.
Techniškai visi toliau aptarti vertybiniai popieriai yra obligacijos, tačiau federalinė vyriausybė naudoja terminą „iždo obligacijos“, norėdama konkrečiai nurodyti savo ilgalaikį pagrindinį vertybinį popierių. Iždo obligacijos visada išleidžiamos 30 metų laikotarpiui ir kas šešis mėnesius moka palūkanas. Tačiau jūs neturite turėti obligacijos visus 30 metų. Galite jį parduoti bet kuriuo metu po pirmųjų 45 dienų.
Susijusios sąvokos „vekselis“ ir „vekselis“ yra skirtos trumpesnio termino obligacijoms apibūdinti. Iždo vekselių terminas yra nuo keturių savaičių iki vienerių metų. Iždo vekselių išpirkimo datos svyruoja nuo dvejų iki dešimties metų.
Įvairaus ilgio JAV iždo vertybiniai popieriai yra beveik garantuotas pajamų šaltinis ir išlaiko savo vertę beveik bet kurioje ekonominėje aplinkoje. Tai daro juos neįtikėtinai patrauklius ekonominio neapibrėžtumo laikotarpiais dideliems ir mažiems investuotojams.
Nesvarbu, koks jūsų amžius ar investavimo tikslai, pravartu turėti bent nedidelę dalį savo investicijų portfelis obligacijose. O iždo vertybiniai popieriai-JAV federalinės vyriausybės išleistos obligacijos-yra saugiausi iš aukštos kokybės obligacijų ir puikiai tinka jūsų obligacijų portfeliui. Turėkite omenyje, kad kadangi su iždo vertybiniais popieriais yra labai mažai rizikos, jų palūkanų normos paprastai yra mažos, palyginti su įmonių obligacijos arba savivaldybių obligacijos .
Palūkanų normos rizika
Nesvarbu, ar to išmokote formalių akademinių studijų metu, ar ne, gerai žinoti, kad, kylant palūkanų normoms, jūsų turimų obligacijų vertė sumažės. Tai yra pati esmė palūkanų normos rizika , kurioje kalbama apie nuostolių riziką, susijusią su palūkanų normų pokyčiais. Ilgesnės trukmės obligacijų vertės yra ypač jautrios palūkanų normų pokyčiams.
Kaip ir visos ilgalaikės obligacijos, iždo obligacijos kelia didelę riziką, kad palūkanų normos per tam tikrą 30 metų laikotarpį pakils. Jei palūkanų normos padidėtų, jūsų obligacijų vertė atitinkamai sumažėtų. Siekiant kompensuoti palūkanų normos riziką, ilgalaikės emisijos dažnai moka didesnę palūkanų normą nei trumpalaikės emisijos.
Kaip investuoti į iždo obligacijas
Yra du paplitę būdai pirkti atskirus iždo vertybinius popierius: nuo „TreasuryDirect“ , oficialioje JAV iždo departamento svetainėje, skirtoje iždo obligacijoms valdyti, arba iš jūsų interneto brokerio.
Daugelis brokerių leidžia pirkti ir parduoti iždo vertybinius popierius savo tarpininkavimo sąskaitoje. Tačiau brokeriai dažnai reikalauja mažiausiai 1000 USD įsigyti už iždo vertybinius popierius. „TreasuryDirect“ svetainėje galite nusipirkti daugumą vertybinių popierių po 100 USD.
Atminkite, kad už iždo vertybinius popierius mokamos palūkanos yra atleidžiamos nuo valstybinių ir vietinių mokesčių, tačiau joms taikomas federalinis pajamų mokestis.
Vaizdo šaltinis: „Getty Images“.
Iždo vekseliai
Iždo vekseliai yra tarpinis terminas Iždo vertybiniai popieriai ir šiuo metu išleidžiami dvejų, trejų, penkerių, septynerių ir 10 metų laikotarpiui. Tarpinės trukmės obligacijos yra geras kompromisas tarp gana didelės ilgalaikių obligacijų rizikos ir mažos trumpalaikių obligacijų išmokos, todėl jos yra puiki vieta pradėti investuoti į iždo vertybinius popierius. Palūkanų normos skiriasi priklausomai nuo obligacijų termino, o ilgesnės trukmės obligacijos paprastai moka didesnes palūkanas.
Iždo vekseliai
Iždo vekseliai arba T-vekseliai yra trumpalaikis iždo vertybinių popierių versija ir siūlomos keturių, 13, 26 arba 52 savaičių laikotarpiui. Speciali vekselio versija, vadinama „grynųjų pinigų valdymo sąskaita“, paprastai išleidžiama vos per kelias dienas.
ar sos akcijos yra geras pirkinys
Skirtingai nei iždo vekseliai ir obligacijos, iždo vekseliai nemoka palūkanų. Vietoj to, vekseliai parduodami su nuolaida. Pvz., Jei vekselis išleidžiamas už 1% palūkanas, investuotojas nusipirks 1000 USD vekselį už 990 USD. Kai vekselis sueis, Iždo departamentas sumokės investuotojui 1 000 USD: 990 USD, kuriuos jie perkėlė, ir 10 USD palūkanų.
Nenuostabu, kad iždo vekseliuose paprastai mokamos žemiausios santykinės palūkanos iš visų iždo vertybinių popierių. 2021 m. Rugpjūčio mėn. Pastaraisiais aukcionais siūlomos palūkanos svyravo nuo 0,045% keturių savaičių emisijoms iki 0,075% vienerių metų obligacijoms, o 30 metų iždo obligacijos moka 1,89%.
Atsižvelgiant į tai, kad galima rasti daugiau pinigų mokančių internetinių banko taupomųjų sąskaitų, vekseliai nėra puikus pirkinys, jei norite sutaupyti grynųjų pinigų sumos, kuri neviršija FDIC banko indėlių draudimo lygio.
Taupomosios obligacijos
Skirtingai nuo kitų rūšių iždo vertybinių popierių,taupomosios obligacijosgalima nusipirkti tik tiesiogiai per JAV vyriausybę. Jie sukurti kaip priemonė taupyti pinigus, o ne kaip investavimo galimybė. Jie išleidžiami dviejų tipų - EE serijos ir I serijos. Paprastai už šias obligacijas mokamos labai mažos palūkanos, o EE obligacijos šiuo metu moka apie 0,1%, tačiau palūkanos dažnai atnaujinamos.
I serijos obligacijos yra nuo infliacijos apsaugotos taupomosios obligacijos, mokančios fiksuotos palūkanų normos (šiuo metu 0%) ir pusmečio infliacijos (dabar apie 3,5%) derinį, kuris didėja ir mažėja kartu su infliacija, todėl reguliariai atnaujinami palūkanų normos . Kaip infliacija pastaruoju metu labai pakilo, I serijos obligacijos staiga tapo patrauklesnės paprastam investuotojui.
Galite išpirkti bet kurios rūšies obligacijas po vienerių metų, tačiau jei išpirksite ją prieš penkerius metus, prarasite palūkanas už pastaruosius tris mėnesius. Taupomųjų obligacijų terminas baigiasi 30 metų ir tuo metu nustoja mokėti palūkanas.
Iždo vertybinių popierių pasirinkimas
Daugumai investuotojų iždo vertybiniai popieriai yra daug prasmingesni nei taupomosios obligacijos, nors I serijos obligacijos dabar yra intriguojančios dėl jų apsaugos nuo infliacijos. Apsvarstykite galimybę padaryti iždo užrašus, kurie yra jūsų investavimo į obligacijas strategijos pagrindas; 10 metų iždo obligacijos yra puikus pasirinkimasobligacijų kopėčias, kurios yra skirtingų terminų obligacijų portfeliai. Iždo vertybinius popierius geriausia laikyti mokesčių atidėto išėjimo į pensiją sąskaitoje, nes tai neleis jums būti apmokestintam už palūkanas.
Galiausiai, artėjant pensijai, padidinkite obligacijų paskirstymą, palyginti su akcijomis. Kai išeisite į pensiją, galėsite mėgautis saugiu ir pastoviu pajamų srautu iš savo iždo portfelio.
