Investuojant

Kodėl Estee Lauder Companies Inc. turėtų būti jūsų stebėjimo sąraše

Estee Lauder (NYSE: EL)gali būti plačiai paplitęs kosmetikos prekių ženklų pavadinimas, tačiau patikimas įmonės veikimas, patikimas valdymas ir daug žadanti ateitis daro ją išskirtine tarp konkurentų. Štai keturios priežastys, dėl kurių Estee Lauder yra verta apsvarstyti:

Puikus valdymas
Estee Lauder nuo pat įkūrimo buvo įkūrėjų įkvėptas verslas, kurio misija – „Pateikti geriausio visiems, su kuriais prisiliečiame“. Lauderių šeimai pavyko sukurti patikimą prekės ženklą ir, remiantis duomenimis, jai vis dar priklauso 35 proc. Kapitalo IQ duomenis. Norėdami perkelti verslą į pasaulinę platformą, 2008 m. prezidentu ir COO buvo paskirtas Fabrizio Freda, o kitais metais jis tapo generaliniu direktoriumi. Didelė Fredos patirtis iš sėkmingos ir ilgos karjeros Procter & Gamble palaikė jį naujame vaidmenyje. Jis patobulino esamas įmonės rinkodaros ir veiklos strategijas, o tai atsispindėjo Estee Lauder finansinėje veikloje. Nuo tada, kai jis prisijungė, bendrovė stulbinančiai pagerėjo maržos ir rodikliai:

2008 m





2014 m. (LTM)

EBIT marža



10,4 %

16,6 %

ROIC



19,9 %

bendrosios pajamos vs pakoreguotos bendrosios pajamos

23,1 %

Skola/Nuosavybė

64,2 %

34,2 %

Pinigai ir ekvivalentai/Visas trumpalaikis turtas

14,41 %

33,76 %

Išskirtinis pardavimas ir rinkodara
Kosmetikos verslas jautresnis kokybei ir išvaizdai, o ne kainai. Taigi labai svarbu pristatyti tinkamą produktą tinkamu laiku ir veiksmingai rinkodarai. Siekdama išlikti prieš konkurentus, rinkodaros komanda bendradarbiauja su odos konsultantais, vartotojais ir pardavimo atstovais, kad nustatytų klientų poreikius ir poreikius. Tai padeda įmonei užtikrinti, kad jos produktai būtų siejami su kokybe ir inovacijomis prekybos tinkluose, kurie yra didžiausias jos pajamų šaltinis. Be to, ji teigia, kad jos produktai yra išskirtinai išdėstyti parduotuvėje, kad pritrauktų klientus. Neseniai aplankiau keletą Macy's parduotuvių, kurios sudaro daugiau nei 10% Estee Lauder pajamų, kad išsiaiškintumėte, ar teiginys yra teisingas. Mane maloniai nustebino Estee Lauder, palyginti su savo bendraamžiais, iš mažmeninės prekybos tinklo suteiktos vietos pėdoms ir žvaigždutėms.

Inovatyvi strategija
Bendrovė taip pat siekia, kad pagrindinė veikla būtų tvirta ir tai panaudotų, kad padidintų pajamas. Ji pradėjo „strateginio modernizavimo iniciatyvą“, kurios tikslai yra šie:

  1. Centralizuota kiekvieno produkto esminių savybių duomenų saugykla, leidžianti įmonei visame pasaulyje gaminti ir parduoti vienodos kokybės produktus
  2. Pardavimų analizės sistema, skirta sekti savaitinius pardavimus atsargų laikymo padalinio lygiu svarbiausiose mažmeninės prekybos vietose, didinant jos gebėjimą suprasti klientų pageidavimus ir nukreipti rinkodaros pastangas ta kryptimi.
  3. Automatinė papildymo sistema atskiroms prekybos vietoms su minimaliu popierizmu
  4. Atsargų valdymas, suteikiantis pasaulinį gatavų prekių prieinamumo ir prognozuojamų reikalavimų vaizdą.

Be to, suvokdama vartotojų elgsenos paradigmos pokytį, Estee Lauder jau parduoda 14 savo prekių ženklų tiesiogiai klientams per 120 savo elektroninės prekybos ir taip pat pradėjo pardavinėti savo produktus per m-komercijos svetaines.

Augimo galimybės
Bendrovė turi tvirtą balansą ir tvirtą buvimą. Jos produkcija parduodama 150 apskričių. Produktų portfelis daugiausia orientuotas į odos priežiūros ir makiažo skyrių. Šiuo metu Azijos ir Ramiojo vandenyno regionas sudaro 20% pajamų. Besivystančiose rinkose didėjant disponuojamoms pajamoms, dirbančių moterų skaičiui ir prekės ženklo suvokimui, ji yra labai gerai pasirengusi pasinaudoti atsirandančia galimybe.

Kvailos mintys
Be pirmiau minėtų veiksnių, Estee Lauder dividendai per pastaruosius 10 metų išaugo 17,92%, o tai yra vienas geriausių savo konkurentų ir bendraamžių grupėje. Estee Lauder prekiauja su 12 mėnesių atsilikimu P/E 24.21. Atsižvelgiant į tai, kad jos pajamos per pastaruosius penkerius metus kasmet augo 8,4%, tai nėra pigu. Tačiau įmonė tikrai nusipelno vietos jūsų stebėjimo sąraše, kad galėtumėte greitai įsitraukti, jei akcijos šiek tiek sumažėtų dėl kokių nors išorinių veiksnių.



^